Самый ликвидный автомобиль на вторичном рынке: Топ-10 самых ликвидных «бэушек» российского рынка — Российская газета

Содержание

Авто.ру выяснил, как изменились цены и спрос на автомобили в 2021 году

Прошлый год для российского авторынка завершился скромным ростом продаж подержанных автомобилей (плюс 2%) и некритичным падением спроса на новые машины (меньше, чем на 10%). Уже в январе на рынке зафиксирован очередной рост цен, постепенное восстановление запасов машин у дилеров и интерес россиян к покупке новых автомобилей, заявили в Авто.ру.

В частности, в компании рассказали о спросе на новые автомобили.

Рынок новых авто начал год с традиционного роста цен: в январе прайс-листы переписали 29 производителей, машины подорожали в среднем на 2%. Чуть сильнее выросли цены на автомобили премиальных брендов — на 2,2%, а более массовые марки прибавили 1,9%.

Ощутимее всего подорожали автомобили Porsche (в среднем на 4,6%), Fiat (плюс 4%) и GAC (плюс 3,6%). Среди отдельных моделей наиболее резкие скачки цен зафиксированы за Haval H5 (плюс 7,1%), Citroen C4 (плюс 6,9%) и Porsche Taycan (плюс 6,1%).

«Как и ожидалось, новый год начался с плавного восстановления авторынка — поставки машин постепенно возобновляются, а продажи растут. По нашим данным, в январе интерес к покупке новых автомобилей вырос на 7% по отношению к предыдущему месяцу. Это при том, что обычно в начале года спрос заметно снижается», — говорит

Павел Алёшин, генеральный директор компании «Яндекс.Вертикали» (включает Авто.ру).  


Возможно, оживление интереса россиян к покупке новых автомобилей связано с предстоящим ростом цен из-за повышения ставки утилизационного сбора. Кроме того, склады автоцентров стали наполняться после летне-осеннего ажиотажного спроса. Некоторые модели уже можно приобрести со скидкой. 

Предложение за прошедший месяц выросло на 3% по отношению к декабрю и на 24% по отношению к ноябрю. Среди автомобилей десяти самых популярных на Авто.ру брендов ощутимее всего выросло количество объявлений о продаже новых Skoda (плюс 26% относительно декабря) и Nissan (плюс 23%).

Однако многие популярные массовые модели по-прежнему приходится ждать. 

Цены на подержанные автомобили выросли сильнее, чем на новые. Всего за один месяц средняя стоимость машины с пробегом выросла на 6% (по отношению к началу года). 

Спрос на вторичном рынке оказался на 6% ниже, чем в декабре, и примерно на 20% ниже, чем в ноябре 2020 года. 

К снижению интереса ко вторичному рынку привёл, в том числе, дефицит ликвидных автомобилей — хорошие машины сейчас очень быстро находят новых хозяев. А предложение на рынке ограничено в силу двух причин: некоторые из автовладельцев, планировавших заменить машину, отложили покупку нового авто из-за высоких цен. Кроме того, есть типовой цикл владения автомобилем, продолжительность которого составляет около пяти лет. То есть сейчас на вторичном рынке должны появиться машины, купленные после кризиса 2014 года, а таких совсем немного.

Читайте также:
Составлен ТОП самых часто покупаемых в канун Нового года марок автомобилей          

***

Самые интересные новости читайте в наших группах в 

Facebook и VKontakte, а также на канале Яндекс.Дзен.

Больше новостей и возможность поделиться своим мнением в комментариях на нашем канале в Telegram.

И подписывайтесь на итоговую рассылку самых важных новостей.

New Retail

Какие машины в Казахстане меньше всего теряют в цене после покупки

Новые машины теряют значительную часть своей стоимости с того момента, как покидают стены автосалона. Какие-то модели дешевеют буквально на глазах, а какие-то, наоборот, могут сохранять свою ликвидность десятилетиями. Для большинства казахстанцев покупка автомобиля — это не только важное семейное событие, но и долгосрочное вложение, которое не должно обесцениться «в ноль» спустя несколько лет.

 Эксперты рассказали Liter.kz, какие модели меньше всего теряют в цене, и дали полезные советы по приобретению автомашины. 

Специалисты по подбору и проверке автомобилей на вторичном рынке Станислав Кларк (Алматы) и Антон Сиганов (Нур-Султан) поделились мнением о будущем авторынка.

По словам Станислава Кларка, в Казахстане меньше всего потеряют в цене все модели Toyota и Lexus

, а также автомобили корейских марок — Hyundai, KIA и SsangYong. 

Эксперт считает, что больше всего подешевеют автомобили немецких марок: Mercedes Benz, Audi, BMW, Volkswagen, Porsche, Opel, Maybach и MAN.

Станислав разделил самые популярные на казахстанском рынке машины на три категории.

Первая категория — бюджетные машины (3-5 млн тенге). Машины этого ценового диапазона самые востребованные на рынке, уверяет наш собеседник, и в цене они растут пропорционально росту спроса:

  • Lada Priora;
  • Lada Samara;
  • Daewoo Nexia;
  • Lada Granta;
  • Chevrolet Cruze;
  • Daewoo Matiz;
  • ZAZ Chance;
  • Chevrolet Niva.

Вторая категория — средний класс (5-7 млн тенге). Эти модели менее популярны. Они подорожали, в среднем, на один миллион тенге за 2020 год.

  • Renault Duster;
  • Nissan Qashqai;
  • Hyundai Accent;
  • KIA Rio;
  • Volkswagen Polo;
  • Nissan Juke;
  • Toyota Corolla;
  • KIA Cerato.

Третья категория — элитные автомобили (свыше 8 млн тенге). Специалист заявил, что эти модели «поднимаются в цене при любой возможности». Даже за самый неприглядный вариант продавцы в Казахстане просят «баснословные деньги»:

  • Toyota Camry;
  • Toyota Land Cruiser Prado;
  • Toyota Land Cruiser 200.

Читайте также: Казахстан или заграница: где лучше и дешевле покупать подержанный автомобиль сегодня

Вторичный рынок 

Помимо всего этого, мы спросили у эксперта, какие подержанные автомобили он сам взял бы себе, зная казахстанский рынок. При составлении списка Станислав опирался на ценник, надежность и ликвидность конкретных моделей авто.

Три миллиона тенге: Subaru Legacy, Subaru Outback (1999-2002).

Четыре миллиона тенге: Hyundai Accent, Kia Rio (2010-2014).

Пять миллионов тенге: Toyota Corolla (2008-2012).

Шесть миллионов тенге: Toyota Camry 40 (2006-2013).

Семь миллионов тенге: Toyota Camry 45, Kia Sportage, Hyundai Tucson и Lexus Rx 330-350 (2014-2016).

Восемь миллионов тенге: Toyota Camry 50, Toyota Land Cruiser Prado 120 (2015-2018).

Немецких машин в этом списке вообще нет. Они теряют в цене слишком сильно — спустя пять лет после покупки. От их стоимости останется не больше 50%.

Эксперт из Нур-Султана Антон Сиганов считает, что ситуация на рынке будет не очень оптимистичной — цены на автомобили не станут ниже. Стоимость будет только подниматься и подниматься.

«Никакие автомобили не потеряют в цене — после новогодних праздников они могут даже подскочить. Вторичный рынок будет только расти», — уверяет он.

Читайте также: Авторынок Казахстана стремительно стареет: средний возраст легковых машин превысил 17 лет

Подборщик говорит, что абсолютно любая машина, вне зависимости от года выпуска и марки, к концу 2021 года будет стоить больше, чем к концу 2020 года.

Специалист заявил, что для себя он купил бы Toyota Camry.

«Возьмем для примера одну из самых популярных моделей автомобилей в Казахстане — Toyota Camry 55 2015 года (в полной комплектации). В 2019 году ее можно было взять за 7,5-7,8 миллиона тенге. В декабре 2020 года она обойдется вам в 9,5-9,8 миллиона тенге. Это просто сумасшедший рост. Любые машины от Toyota — это хорошее вложение денег», — заявил он.

В апреле 2020 года наши эксперты рассказали, как пандемия коронавируса скажется на рынке подержанных автомобилей в Казахстане — читайте здесь.

 

Самые ликвидные авто на вторичном рынке с наименьшей потерей стоимости

Автомобили можно разделить на две категории – которые можно легко и выгодно продать и которые трудно продать в принципе, а уж тем более, за адекватные деньги. Поэтому немало людей, покупая новую машину, задается вопросом, какие самые ликвидные авто на вторичном рынке.

Этот рейтинг ликвидности автомобилей составлен немецкой компанией Focus online и Bähr& FessForecasts, которая не первый год изучает, какие автомобили меньше всего теряют в цене. В данном случае речь идет о новых моделях, которые, по оценкам специалистов, можно будет легко и выгодно продать через 3 года, то есть, в 2021 году.

Автомобили с самой высокой остаточной стоимостью разделены по классам, причем один рейтинг указывает на потерю цены в процентах, а другой – удешевление в евро. Конечно, это не значит, что автомобили с самой высокой остаточной стоимости в 2021 году по мнению немцев, будут такими же «ценными» в Украине, но всё же это интересно.

Самые ликвидные авто на вторичном рынке

  • Лидер в классе компактных авто Volkswagen Polo 1.0 (- 56,5%)
  • Лидер в гольф-классе Mini Clubman 1.5 (-57%)
  • Лидер в классе супермини — Opel Karl 1.0 (-53%)
  • Лидер в среднем классе — Audi A5 2.0 TFSI Sportback (-55%)
  • Лидер в бизнес-классе — Mercedes-Benz E 200Т (-51,5%)
  • Лидер в премиум-классе — гибридный Porsche Panamera 4 (-49,5%)
  • Лидер среди купе — BMW 218i (-56%)
  • Лидер среди спорткаров — Porsche 718 Boxster (-57%)
  • Лидер среди компактных SUV — Mini One Countryman (-60,5%)
  • Лидер среди среднеразмерных SUV — Porsche Macan (-60%)
  • Лидер среди полноразмерных SUV — Mercedes-Benz G 350 D (-51%)
  • Лидер в классе минивэнов — Mercedes-Benz B 160 (-53%)
  • Лидер среди кабриолетов — Mini Cooper (-58%)
  • Лидер среди электромобилей — Opel Ampera-e (-45%)

Ликвидные автомобили на вторичном рынке

В данном случае речь идет о лидерах по остаточной стоимости в денежном эквиваленте, который, по оценкам немецких специалистов, потеряют меньше всего в цене в 2021 году.

  • Лидер в А-классе — Citroen C1 1.0 VTi68 (минус 4409 евро)
  • Лидер в В-классе — Dacia Sandero 1.0 SCe (-3654 евро)
  • Лидер в гольф-классе — Citroen C-Elysee 1.2 (-7060 евро)
  • Лидер в D—классе — Opel Insignia 1.5 DIT Grand Sport (-13 125 евро)
  • Лидер в бизнес-классе — Mercedes-Benz E 200 (- 21 217 евро)
  • Лидер в классе премиум — Mercedes-Benz S 350 D (46 179 евро).
  • Лидер среди купе — BMW 218i (-13 051 евро)
  • Лидер среди спорткаров — Nissan 370 Z (-18 935 евро)
  • Лидер среди мини-SUV — Suzuki Vitara 1.6 VVT (-8104 евро)
  • Лидер в классе компактных кроссоверов — Dacia Duster 1.6 ScE (-5066 евро)
  • Лидер среди среднеразмерных SUV — Hyundai Santa Fe 2.4 GDI (-17 878 евро)
  • Лидер среди кабриолетов — Mini One Convertible (-9675 евро)
  • Лидер среди электромобилей — Renault Zoe (-15 108 евро)

Самые ликвидные и неликвидные автомобили на вторичном рынке | Авто Мобильность

Рейтинг составлен на основе данных сайтов avito.ru, drom.ru, auto.ru и carprice.ru на основе данных конца 2018 — начала 2019 года. Для составления рейтинга были выбраны 90 самых популярных моделей на российском рынке. При подсчёте учитывалось множество всяких факторов, но основными были средние сроки продажи и потеря в цене относительно новых экземпляров.

Начнём с самых ликвидных моделей

Hyundai Solaris

Проще всего на вторичном рынке продать именно этот автомобиль, при чем в версии 1,6 с автоматической трансмиссией. Машина очень востребована, её «оторвут с руками». Solaris с двигателем 1,6 на механической коробке продать несколько сложнее, а вот двигатель 1,4 популярностью на вторичном рынке не пользуется. По данным сайтов объявлений данный автомобиль в среднем продается за 24 дня и не сильно теряет в цене. Любопытно, что на сегодняшний день Solaris является еще и самым угоняемым автомобилем в стране.

KIA Rio

На втором месте рейтинга модель — близнец Solaris. Тут ситуация аналогичная: самая ликвидная комплектация — 1,6 на автомате. Автомобили KIA теряют в цене чуть больше, но и продаются чуть быстрее — в среднем за 22 дня.

Лада Гранта (седан)

Самый продаваемый на вторичном рынке из отечественных автомобилей — Лада Гранта с двигателем 1,6 (87 л. с.). Гранта в среднем «уходит» за 35 дней, но в цене теряет незначительно.

Toyota Camry

Автомобили японского производителя традиционно высоко ценятся на российском авторынке. Быстрее всего, за 28 дней, продаётся версия с двигателем 2,5 л (181 л. с.).

Chevrolet Niva

Замыкает пятерку лидеров ещё один автомобиль из Тольятти. Внедорожник уже много лет пользуется стабильным спросом, который впрочем серьёзно подкосило январское повышение цен. Автомобиль удается реализовать в среднем за 43 дня.

Самым ликвидным автомобилем в премиум-сегменте является Mercedes- Benz E-klasse 200 2.0 (AT).

Самым неликвидным автомобилем в премиум-сегменте стал Audi А6 3,0 АТ (310 л.с.) 4WD, потенциальных покупателей смущает дороговизна обслуживания и высокий транспортный налог.

Тройка самых неликвидных автомобилей

Тяжелее всего продать на вторичном рынке Mazda 6 с двигателем 2.0 (145 л. с.) МТ, механическая КПП не пользуется спросом на автомобиле такого класса, версию «на автомате» продать гораздо проще, несмотря на то, что она дороже.

Вторым по «непопулярности» стал Ford Focus 2,0 АТ (150 л. с.), версии с двигателями 1,6 продать гораздо проще.

Замыкает тройку аутсайдеров Wolkswagen Tiguan 1.4 MT (125 л. с.), покупателей пугает механическая коробка и ненадежный двигатель.

Что Вы думаете по этому поводу? Делитесь своими мыслями в комментариях!

Добро пожаловать на канал!Подписывайтесь, будет много всего жизненного, актуального и очень интересного!

Красиво съехали: самые ликвидные автомобили

Какие подержанные машины остаются востребованными, несмотря на годы безжалостной эксплуатации и отсутствие дорог. Пару царапин на бампере не в счет

Со временем некоторые автомобили дорожают. Разумеется, при условии что за рулем сидел генсек, диктатор, рок-звезда или все одновременно. Если же собственник машины пока еще не успел войти в историю, хотя уже «широко известная личность» в Facebook, не говоря уже о YouTube, динамика цен окажется иной. Стоимость авто, как бы это ни было несправедливым, с каждым годом будет снижаться. Вопрос лишь в том, как быстро.

Теория распродаж

Для подержанных автомобилей можно выделить три фазы удешевления. Первая происходит в тот счастливый момент, когда владелец новенького авто, радостно мигающего бликами на солнце, выезжает из салона, не обращая на крики бегущего сзади консультанта: «Ваша была следующая!!!» В этом случае цена падает на 5-10%, поскольку машина переходит из статуса «новой» в «подер­жанные». Хотя, как ни странно, так бывает не всегда.

Рынок подержанных автомобилей с учетом национальных особенностей нередко бросает вызов здравой логике. В некоторых случаях новые машины оказываются дешевле, чем их же аналоги годичной или двухгодичной давности. Причин тому несколько. Может появиться обновленная версия марки, которая стоит меньше предыдущей. Маркетинговая политика разных производителей периодически меняется. Для увеличения или сохранения доли рынка ценовой фактор играет далеко не последнюю роль. Особенно в таких бедных странах, как Украина. Но гораздо чаще случается так, что у дилеров на складах остались автомобили еще 2015 года выпуска, а в некоторых случаях даже 2013-го, и цены на них заведомо будут ниже, чем 2016-го, хотя машина считается как бы новой. Не говоря уже о том, что могут появиться свежие авто в обход официального дилера.

В случае дорогих брендов на стоимость может существенно повлиять комплектация. К примеру, Audi A8 можно купить как за 2,5 млн грн, так и за 4,7 млн грн. И, конечно же, более дорогая версия еще долго будет дороже аналогов подешевле.

Второй этап снижения цен на автомобили длится от двух до пяти лет. Этот промежуток времени – самый неприятный для автовладельцев. Стоимость большинства моделей падает почти вдвое. Избежать этой неприятности удается наиболее успешным и популярным моделям, которые дешевеют намного медленнее.

Иначе ведут себя цены на авто премиум-класса. За очень редким исключением, эта категория машин теряет в цене до 50% в первые два-три года. Весьма показательный пример – Range Rover, который можно купить через несколько лет почти за треть первоначальной стоимости. А через семь-восемь лет такие авто обесцениваются еще значительнее. Вторичный рынок для премиальных марок, мягко говоря, не слишком большой. Дорогие автомобили могут продаваться годами. Проще говоря, мультимиллионеры не ждут, пока откатаются миллиардеры, и наоборот.

Если в прошлом году автомобильный секонд-хенд был не очень популярен, то теперь выигрыш может быть существенным

После первой пятилетки резкого удешевления наступает последний этап снижения стоимости. Цены падают уже не так сильно, как ранее. Например, авто средней ценовой категории теряют в среднем по $200-1000 ежегодно.

Спустя 15-20 лет машина достигает своего «ценового дна». Стоимость замирает на какой-то фиксированной отметке, при условии что машину еще можно считать транспортным средством. Иначе кузовом или отпадающими деталями начнут интересоваться прохожие сборщики металлолома и просто играть дети. Взять хотя бы бессмертные ВМW, выпущенные в конце прошлого или в самом начале этого века, продаваемые за $5-7 тыс. Другой пример – 30-летние «Жигули». В относительно неплохом состоянии авто еще советского производства стоят $1-2 тыс.

Разумеется, любой собственник машины допускает мысль, что когда-нибудь ее придется продать. А учитывая немаловажный фактор «не бита – не крашена», хотелось бы выручить как можно больше. Поскольку не все машины дешевеют равномерно, может получиться так, что какие-то лучше продавать через три-пять лет, а какие-то будут востребованы и через семь-десять. В некоторых случаях автомобили настолько популярны, что цены на них снижаются незначительно. Так какие же из них самые ликвидные?

В рамках бюджета

Чем дешевле автомобиль, тем выше на него спрос. Владельцы недорогих машин в случае их продажи через пять-восемь лет потеряют значительно меньше, чем любители авто средней и тем более премиальной категории. Хотя следует отметить: это правило справедливо, когда речь идет об абсолютных значениях. В процентном соотношении все выглядит не так однозначно.

Один из самых ликвидных бюджетных автомобилей – Ford Fiesta. Как это ни странно, но за семь лет эксплуатации собственник заплатит всего $3-4 тыс. Именно на такую сумму снизится стоимость машины за этот срок. В процентном соотношении потери составят всего лишь 30%.

Прямая противоположность Fiesta – Chevrolet Aveo. Скажем откровенно, далеко не самая плохая машина из бюджетных вариантов. Автомобиль на несколько тысяч дороже своего американского конкурента, но спустя семь лет оказывается на $2-3 тыс. дешевле. К этому сроку он потеряет более 60% своей стоимости. Возможно, причина в том, что Aveo, в отличие от Fiesta, чаще используется в такси и на авторынке много машин в плохом состоянии.

Для Aveo свойственно существенное падение цен в первые три года. За это время авто теряет почти 43%. Возможно, на цены оказывает влияние аналог зазовского производства, который продается на несколько тысяч дешевле, правда, в уже устаревшей версии.

Любителям подержанных люксовых марок проще завести машины из Европы, чем покупать на внутреннем рынке

Для сравнения: Hyundai Accent дешевеет за первые три года всего лишь на 7%. По этому показателю корейский автомобиль – лучший на украинском рынке. Но в дальнейшем темпы удешевления существенно усиливаются. Этот автомобиль все-таки лучше продавать после нескольких лет эксплуатации, и если его состояние окажется выше среднего, то удастся свести потери к минимуму.

У народного автомобиля ЗАЗ Sens динамика снижения цен тоже довольно высока, хотя и не такая катастрофическая, как у Aveo. Машины этой марки тоже активно используются в такси, что не может не отразиться на конечной стоимости. За семь-восемь лет эксплуатации Sens теряет половину своей первоначальной цены, но учитывая, что в минимальной комплектации (их всего две) автомобиль стоит всего лишь $6,5 тыс., убыток в размере $3 тыс. за такой срок кажется сущей мелочью. Еще одна интересная особенность Sens: после четырех лет владения они практически перестают дешеветь. А семи-восьмилетние авто в хорошем состоянии предлагают всего на $2 тыс. дешевле, чем в автосалоне.

Еще меньше снижаются цены в абсолютном выражении на самый бюджетный авто – Daewoo Matiz. За семь лет он снизится в цене всего на $2 тыс. Хотя едва ли можно назвать такую машину ликвидной. Спрос на малолитражку не слишком велик. Точнее, он отсутствует полностью. До сих пор дилеры распродают авто 2013 года выпуска. В бюджетном сегменте Sens все-таки выглядит предпочтительнее.

Все выше и выше

Среди автомобилей стоимостью до $25 тыс. самыми ликвидными оказались Nissan Qashqai и Toyota Corolla. «Японцы» по-прежнему остаются в тренде, чего не скажешь, например, о «немцах». В спину лидерам дышат некоторые модели корейского автопрома и единственный представитель «европейцев» – Skoda Octavia. Интересно, что, например, в первые три года очень незначительно падают цены на Octavia, Kia Cee’d, Mitsubishi Lancer и Toyota Camry. Но потом темпы снижения стоимости усиливаются, и за семь-восемь лет эксплуатации они падают почти вдвое.

В свою очередь сильнее всех дешевеют «европейцы». Особенно это касается Renault Megane, Peugeot 308 и Volkswagen Golf. Цены на эти автомобили через семь-восемь лет падают почти вдвое. Вполне возможно, что причина кроется не столько в качестве или популярности этих марок, сколько в появлении все большего числа подержанных авто, завезенных из-за рубежа.

С прошлого года были существенно снижены акцизы при растаможке иномарок не старше 2010 года и отвечающих требованиям «Евро-5». Темпы импорта машин по упрощенной процедуре впечатляют. Например, в январе на долю подержанных иномарок, завезенных в Украину, пришлось 35% всего первичного авторынка. Регистрацию прошло более 3 тыс. машин, что почти на 60% больше, чем в январе 2016-го. Совершенно очевидно, что объемы импорта будут увеличиваться.

Владельцы недорогих машин в случае их продажи через пять-восемь лет потеряют значительно меньше, чем любители авто средней и тем более премиальной категории

В Германии, Польше и Литве каждый год машины средней ценовой категории теряют $500-1000. И если в прошлом году автомобильный секонд-хенд был не очень популярен, поскольку разницу в ценах «там» и «здесь» съедали посредники, то теперь вы­игрыш может быть существенным. Не говоря уже о более высоком качестве завозимых авто.

Сейчас на рынке полно тех же Renault Megane 2010-2013 годов выпуска стоимостью $8,5-9,5 тыс. По данным АDAC, средняя стоимость этой модели в Германии 2010 года выпуска – €6,5-7,5 тыс. Разницы вполне достаточно, чтобы перегонщики могли предложить украинским потребителям вполне приличный автомобиль.

Еще больший выигрыш при импорте в Украину авто премиум-класса. В той же Германии средняя цена на Рorsche Cayenne 2010 года выпуска – €20 тыс., Mercedes-Benz Е 200 – €13,2 тыс., Land Rover Freelander 2 – €15,4 тыс. Вполне естественно, что любителям подер­жанных люксовых марок проще завести машины из Европы, чем покупать на внутреннем рынке. Этим, собственно, и объясняется весьма существенное падение цен на автомобили премиум-категории. Хотя и здесь есть свои исключения. Вопреки годам, не спешит дешеветь BMW 318. За семь лет цена на «баварца» снижается всего на 35%, что является одним из лучших показателей на украинском авторынке. И это несмотря на то, что в Германии средняя стоимость семилетней «тройки» вдвое меньше, чем в Украине. Очевидно, спрос на 318-е существенно превышает предложение, что в немалой степени связано с их по­пулярностью, чего не скажешь о других марках этого же производителя.

Динамика цен на марки некоторых подержанных авто, $* (нажмите для увеличения):

Ликвидные автомобили на вторичном рынке


Опубликован рейтинг ликвидности автомобилей на вторичном рынке. Есть и «неликвиды»

20 декабря 2018 года

Рейтинг составлен на основе анализа продаж на вторичном рынке 50 моделей в возрасте от 2 до 4 лет в разных версиях, которые отличаются друг от друга двигателями и коробками передач. Все они были выставлены на продажу в течение прошедшей осени.

Анализировались объявления не только онлайн-аукциона CarPrice, специалисты которого и составили этот рейтинг, но и таких ресурсов, как youla.ru, drom.ru, avito.ru и auto.ru. Более того, все объявления были проверены на предмет дублирования. На параметр «ликвидность» влияло количество продаваемых автомобилей в одинаковых версиях, срок их реализации, а также стоимость.

В результате выяснилось, что самый высокий индекс ликвидности имеет Hyundai Solaris 1.6 AT. К слову, эта модель в аналогичной версии возглавила и летний рейтинг. При этом Hyundai Solaris 1.4 МT подобной популярностью не пользуется. На втором месте рейтинга оказался Kia Rio 1.6 AT — родственная модель лидера рейтинга, а на третьем — Lada Granta Sedan 1.6 MT.

Самым же залежалым товаром вторичного рынка пришлось признать Mazda 6 2.0 MT. Причиной низкой ликвидности автомобиля стала механическая коробка, которая совершенно не пользуется популярностью в этом достаточно дорогом классе. Покупатель охотнее берет более дорогую Мазду 6 с автоматом, что отражено в таблице. При этом автомат совершенно не помогает продажам Ford Focus 2.0 AT. Здесь причиной отсутствия интереса является слишком мощный мотор (150 л.с.). Чаще покупатели выбирают Focus с 1,6-литровым двигателем. Злую шутку мощность мотора сыграла и с другими автомобилями. Например, с 310-сильной Audi A6, которую из-за высокого транспортного налога практически невозможно продать.

Ликвидность автомобилей с пробегом в возрасте от 2 до 4 лет (данные осени 2018 года)

Место

Марка, модель, версия

Ликвидность

1

Hyundai Solaris 1. 6 AT (123 л.с.)

115,54

2

Kia Rio 1.6 AT (123 л.с.)

75,14

3

Lada Granta Sedan 1.6 MT (87 л.с.)

73,77

4

Toyota Camry 2.5 AT (181 л.с.)

58,5

5

Chevrolet Niva 1.7 MT (80 л.с.) 4WD

45,74

6

Nissan Almera 1.6 MT (102 л.с.)

38,81

7

Volkswagen Polo 1.6 MT (105 л.с.)

37,79

8

Renault Logan 1.6 MT (82 л.с.)

37,45

9

Lada Largus VP 1.6 MT (105 л.с.)

35,39

10

Lada 4X4 1.7 MT (83 л.с.) 4WD

34,35

11

Lada Vesta Sedan 1.6 MT (106 л.с.)

29,51

12

Datsun on-DO 1.6 MT (87 л.с.)

26,4

13

Mercedes-Benz E-класса 200 2.0 AT (184 л.с.)

25,5

14

Nissan Almera 1.6 AT (102 л.с.)

23,97

15

Kia Ceed 1.6 AT (129 л.с.)

21,85

16

Kia Sportage 3 2.0 AT (150 л.с.) 4WD

20,76

17

Renault Duster 2.0 MT (135 л.с.) 4WD

20,35

18

Lada Kalina Hatchback 1.6 MT (87 л.с.)

19,26

19

Nissan Qashqai 2.0 CVT (144 л.с.)

18,25

20

Nissan Teana 2.5 CVT (173 л. с.)

16,4

21

Mercedes-Benz С-класса 180 1.6 AT (156 л.с.)

16,35

22

Skoda Octavia 1.6 AT (110 л.с.)

15,09

23

Kia Cerato 1.6 AT (130 л.с.)

14,79

24

Toyota Corolla 1.6 CVT (122 л.с.)

14,31

25

Toyota Land Cruiser 200 4.5d AT (249 л.с.) 4WD

13,03

26

Ford Kuga 2.5 AT (150 л.с.)

12,94

27

Nissan X-Trail 2.0 CVT (144 л.с.) 4WD

12,77

28

Lifan X60 1.8 MT (128 л.с.)

12,44

29

Toyota Camry 3.5 AT (249 л.с.)

11,45

30

Skoda Rapid 1.6 MT (105 л.с.)

10,65

31

Renault Sandero 1.6 MT (82 л.с.)

10,58

32

Volkswagen Tiguan 1.4 AT (150 л.с.)

9,94

33

Lada Vesta Sedan 1.6 AT (106 л.с.)

9,92

34

Nissan Juke 1.6 CVT (117 л.с.)

9,65

35

Mazda CX-5 2.0 AT (150 л.с.)

9,57

36

Mitsubishi Outlander 2.0 CVT (146 л.с.) 4WD

9,55

37

Kia Sorento 2.4 AT (175 л.с.) 4WD

9,26

38

Hyundai i40 2.0 AT (150 л.с.)

9,21

39

Audi A6 1.8 AT (190 л. с.)

9,08

40

Chevrolet Cruze 1.6 AT (109 л.с.)

8,64

41

Ford Focus 1.6 AT (125 л.с.)

8,24

42

Toyota RAV4 2.0 CVT (146 л.с.) 4WD

8,2

43

Volkswagen Jetta 1.6 AT (105 л.с.)

6,16

44

BMW X5 30d 3.0d AT (249 л.с.) 4WD

5,95

45

Mazda 6 2.0 AT (150 л.с.)

5,45

46

Hyundai IX35 2.0 AT (150 л.с.)

4,9

47

Renault Duster 1.5d MT (90 л.с.) 4WD

3,31

48

Datsun on-DO 1.6 MT (82 л.с.)

2,54

49

Kia Rio 5-speed 1.6 MT (123 л.с.)

2,5

50

Nissan Teana 3.5 CVT (249 л.с.)

2,5

51

Toyota Land Cruiser 200 4.6 AT (309 л.с.) 4WD

2,41

52

Lada Largus VP Cross 1.6 MT (105 л.с.)

2,4

53

Lada Granta Sedan 1.6 AT (87 л.с.)

1,82

54

Hyundai Solaris 1.4 MT (107 л.с.)

1,68

55

Kia Ceed 1.4 MT (100 л.с.)

1,13

56

Lada 4X4 1.7 MT (80 л.с.) 4WD

1

57

Lada Kalina Hatchback 1.6 AT (106 л.с.

0,73

58

Renault Sandero 1.6 MT (103 л.с.)

0,57

59

Opel Astra 1. 6 MT (115 л.с.)

0,43

60

Mitsubishi Outlander PHEV 2.0hyb AT (121 л.с.) 4WD

0,37

61

Opel Astra 1.8 MT (140 л.с.)

0,3

62

Lifan X60 1.8 AT (128 л.с.)

0,26

63

Mazda CX-5 2.0 AT (155 л.с.) 4WD

0,25

64

Hyundai i40 1.7d AT (136 л.с.)

0,22

65

Kia Cerato 1.8 AT (148 л.с.)

0,2

66

Hyundai IX35 2.0d AT (184 л.с.) 4WD

0,19

67

Mercedes-Benz С-класса 63 AMG S 4.0 AT (510 л.с.)

0,18

68

Toyota Corolla 1.6 MT (132 л.с.)

0,18

69

Renault Logan 1.6 MT (80 л.с.)

0,17

70

BMW X5 30d 3.0d AT (258 л.с.) 4WD

0,15

71

Skoda Rapid 1.2 AT (90 л.с.)

0,14

72

Volkswagen Jetta 2.0 AT (115 л.с.)

0,14

73

Chevrolet Cruze 1.4 MT (153 л.с.)

0,11

74

Kia Sportage 3 2.0 MT (166 л.с.) 4WD

0,11

75

Nissan Qashqai 1.6 MT (163 л.с.)

0,11

76

Mercedes-Benz Е-класса 350 3.5 AT (306 л.с.) 4WD

0,1

77

Nissan X-Trail 2.0d MT (150 л.с.) 4WD

0,09

78

Ford Kuga 1. 5 AT (182 л.с.) 4WD

0,08

79

Toyota RAV4 2.0 MT (151 л.с.) 4WD

0,08

80

Nissan Juke 1.5 CVT (114 л.с.)

0,07

81

Nissan Terrano 1.6 MT (102 л.с.)

0,07

82

Nissan Terrano 2.0 AT (135 л.с.)

0,07

83

Kia Sorento 2.0d AT (184 л.с.)

0,06

84

Skoda Octavia 1.2 MT (85 л.с.)

0,06

85

Volkswagen Polo 1.4 AT (85 л.с.)

0,06

86

Audi A6 3.0 AT (310 л.с.) 4WD

0,05

87

Volkswagen Tiguan 1.4 MT (125 л.с.)

0,04

88

Ford Focus 2.0 AT (150 л.с.)

0,02

89

Mazda 6 2.0 MT (145 л.с.)

0,01

Фото: Hyundai

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой! И нажмите: Ctrl + Enter

www.zr.ru

Какие автомобили меньше теряют в цене?

12 апреля 2017 года Каждый, кто покупает новый автомобиль, рано или поздно задумывается о его продаже. И тогда встает вопрос, насколько машина просела в цене за время пользования. Чтобы получить ответ, мы взяли почти два десятка автомобилей. Выбрали не просто популярные, а те, что лидировали по продажам в 2016 году (по данным аналитического агентства «Автостат»). Проанализировав рынок подержанных машин, выяснили, насколько в среднем они теряют в течение одного года, трех и пяти лет эксплуатации.

Кроссоверы и внедорожники
Mazda CX-5

Популярный кроссовер от Мазды оказался вполне выгодным вложением. В первый год CX-5 дешевеет лишь на 4%. Ежегодное падение цены к третьему году достигает 8%, а к пятому — 9%. Объяснить хорошую ликвидность можно тем, что СХ-5 пока не пережил смены поколений. Да и рестайлинг не был масштабным, потому даже автомобили первых лет выпуска до сих пор не устарели.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Примечание. Здесь и далее в диаграммах приведены min и max цены моделей по годам выпуска на сегодняшний день

Toyota RAV4 

Ну куда же без Тойоты, традиционно славящейся медленной потерей цены? Паркетник RAV4 за первый год службы обесценивается всего на 7%. В течение трех лет «рафик» теряет по 9%. А к пятилетнему сроку цена Тойоты каждый год снижается уже по 10%. Заработанную годами репутацию надежных автомобилей не способны пошатнуть ни дорогая страховка, ни маленький межсервисный интервал.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Nissan X-Trail

X-Trail в первый год дешевеет очень медленно — от силы на 3%. Но у трехлетних автомобилей ситуация иная — 10%. Самое больше падение цен наблюдается у машин 2014 года и объясняется просто — именно тогда дебютировал кроссовер нового поколения. Потому автомобили предыдущей генерации резко проседают в цене. К пяти годам ситуация выравнивается, и Nissan ежегодно теряет все те же 10%.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Nissan Qashqai

Другой кроссовер от Ниссана ведет себя так же, как и старший X-Trail. Медленно дешевеет в первый год (на 4%), затем падение стоимости ускоряется. Первые три года Qashqai ежегодно теряет по 6% стоимости. Но к пятилетнему сроку ежегодный показатель достигает отметки в 10%. А самый большой провал наблюдается у машин 2013 года — и это также связано со сменой поколений.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Kia Sportage

Корейский паркетник в первый год теряет лишь 7% стоимости. Но в дальнейшем падение цены увеличивается — сказывается то, что это автомобили уже прошлого поколения. Потому к трем и пяти годам Sportage лишается уже 12% и 11% соответственно. Интересно, что соплатформенный Hyundai ix35 сильно уступает Спортейджу в популярности. Видимо, свою роль сыграла стильная внешность Kia. Ведь даже пятилетние Sportage и сейчас выглядят эффектно.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Renault Duster

Удивительно, но самым ликвидным среди всех оказался Renault Duster. В среднем, за пять лет он теряет до 8% стоимости ежегодно. За три года показатель тот же. А медленней всего Дастер дешевеет в первый год жизни — всего 4%. Объясняется это еще и тем, что приличная часть Дастеров продается в демократичных версиях, не избалованных опциями. А ведь часто именно из-за них сильнее всего падает цена в первые годы жизни.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Chevrolet Niva

Чуть ли не главный конкурент Дастера — Chevrolet Niva. И в цене она теряет почти так же, меньше всего дешевея в первый год (4%) и «ускоряясь» дальше. За три года Шеви Нива теряет по 8%, а к пятому году падение цены достигает 9% в год. Кстати, нередки случаи, когда сильно подержанные автомобили в цене не уступают новым. Ведь многие автомобили обретают внедорожные аксессуары в виде серьезных шин, багажников, дополнительных фар и прочего.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Lada 4×4 

Настоящая долгожительница из Тольятти — классическая Нива оказалась стабильной касаемо потери цены. 11% за первый год. По 10% в течение следующих трех лет. И снова 11% к пяти годам. Интересно, что дальше падение цен опять замедляется. Ведь Нива из тех автомобилей, где скорее выбирают состояние, а не год.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

UAZ Patriot

Ульяновский внедорожник в первый год жизни обесценивается на 15%. За три года Patriot теряет по 13%, а к пятилетнему возрасту ежегодное падение стоимости замирает на отметке 12%. Любопытно, что родственный Хантер теряет в цене меньше, ведь часто «козлики» серьезно доработаны для покорения бездорожья. Покупают такие машины отнюдь не для езды по городу. Патриоты серьезным улучшениям подвергаются реже, а вот с коррозией и надежностью проблемы есть.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Разброс цен

Внедорожники и полноприводные кроссоверы всегда будут пользоваться спросом, потому цены на них падают медленней, чем на простые легковые автомобили. Это особенно заметно у моделей одного концерна. Исключением стала Kia, чей Sportage обесценивается быстрее легковых моделей. Какие автомобили меньше теряют в цене?

Страницы

← предыдущаяследующая →

12

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой! И нажмите: Ctrl + Enter

www.zr.ru

Автокод — официальный сайт. Проверка авто по ГОСНОМЕРУ или ВИН коду.

Ликвидность машины на вторичном рынке складывается из множества факторов. Покупатели вторички присматриваются к определённым сегментам, и в каждом из них есть как лидеры, так и аутсайдеры.

Главными критериями при подборе авто всегда являются:

  • Цена автомобиля;
  • Бренд;
  • Комплектация и оснащение;
  • Редкость модели.

Когда автомобиль изначально стоит дороже одноклассников, владелец и на вторичке пытается это реализовать. Но здесь правила иные, и продать по своей цене становится невозможно, покупатель неизменно выбирает более дешёвого конкурента. Завышенная цена – враг ликвидности любой машины.

Бренд также играет роль. Продать люксовые Huyndai Genesis по цене BMW 5 серии с пробегом будет непросто, хотя стартовая цена у них схожа. Комплектация и оснащение в случае с некоторыми автомобилями играют ключевую роль: например, мало кто готов покупать Volkswagen и Skoda с моторами 1,2 и 1,4 литра, зная о ненадежности агрегатов.

Редкие модели продавать в принципе сложно. Авто, например, вроде Alfa Romeo очень долго «висят» в объявлениях на вторичке.

Неликвидные автомобили 2017-2018 годов

Какие-то бренды закрывают представительства и уходят, какие-то, напротив, готовы открывать российский рынок. Например, Opel и большинство моделей Chevrolet ушли, так как GM почти не имеет российской локализации. Зато прибыло в полку «китайцев»: разные Haval и Zotye появляются с завидной регулярностью.

Обновлённый список неликвида 2017-2018 годов включил в себя автомобили и пропавших с рынка марок:

  • Chevrolet Cruze;
  • Opel Astra J;
  • Suzuki Grand Vitara;
  • Hyundai ix35;
  • Skoda Yeti;
  • Nissan Qashqai.

Например, Chevrolet Cruze и Opel Astra плохо продаются из-за резко возросшей перед самым уходом с рынка цен на новые автомобили. Имидж дорогой, но не самой оснащённой машины успел закрепиться, и по сегодняшний день покупатели чаще смотрят на конкурентов вроде Ford Focus. К тому же не все представительства, оставшиеся после ухода брендов, готовы проводить обслуживание автомобилей.

Suzuki Grand Vitara, Hyundai ix35, Skoda Yeti и Nissan Qashqai подвело техническое оснащение. Загадочным образом на вторичке большое количество японских кроссоверов Grand Vitara продаётся с механической коробкой передач, в то время как взыскательная аудитория этого класса требует «автомат». Корейский кроссовер прославился ненадежной трансмиссией, поэтому подолгу прозябает на продаже, а Yeti и Qashqai подвел мотор 1,2 литра, который не славится ни надежностью, ни динамикой.

Неликвидные автомобили всех времен

Есть и такие модели, которые никогда не славились ликвидностью, и вряд ли их когда-то станет проще продать. Как правило, это редкие автомобили, продававшиеся в России небольшим тиражом. Для них сложно искать запчасти, их дорого обслуживать, а более популярные конкуренты обступают со всех сторон.

  • Alfa Romeo;
  • Fiat;
  • Старые Land Rover;
  • Микромашины;
  • Кабриолеты.

Чтобы список не выглядел слишком обобщающим, проведём небольшое разделение. В случае с итальянскими брендами всё действительно так печально, как написано в списке – буквально каждый автомобиль марки Alfa Romeo или Fiat продается годами.

О ломучести автомобилей Range Rover ходят легенды. Из-за наличия рамы некоторые модели, например, Sport и Vogue нередко нуждаются в поднятии кузова для мелких процедур вроде замены прокладки. Это все приводит к кратному удорожанию владения таким автомобилем, и покупатели на вторичке об этом знают.

Микромашины не в почете в России, потому как даже урбанизированное население предпочитает большой автомобиль с багажником, просто на всякий случай. Здесь прозябают Smart ForTwo, Peugeot 107, Citroen C1 и собратья по классу.

Что касается кабриолетов, то с ними сыграл злую шутку российский климат. Кроме Сочи, особо такую машину эксплуатировать негде. Но людям часто хочется, и они покупают, а потом подолгу не могут продать. На рынке можно видеть BMW 3 Cabrio, Opel Astra или Peugeot 206 без крыши, которые терпеливо ждут своего нового хозяина.

avtocod.ru

Рейтинг ликвидности наиболее популярных автомобилей в России

Методика расчета

Компания анализирует все объявления по продаже автомобилей в открытых источниках, среди которых популярные онлайн-ресурсы (youla.ru,drom.ru, avito.ru, auto.ru), а также результаты торгов на крупнейшем в стране онлайн-аукционе CarPrice. Каждое объявление было проверено нейросетью на предмет дублирования одного и того же автомобиля на разных ресурсах. В онлайн-режиме специалисты CarPrice Index видят любые изменения по каждому автомобилю, в том числе, снижение цены в зависимости от времени продажи. Тестирование показало, что в 98% случаев наша система по определенным маркерам предсказывает точную дату и финальную цену продажи каждого автомобиля. Каждая модель представлена в двух комплектациях: с максимальным и минимальным показателем ликвидности. В столбце «Ликвидность» указано число, рассчитываемое по формуле, которая учитывает количество машин, выставленных на продажу, а также срок реализации и цену автомобиля по отношению к 45 дням (гарантированный в большинстве стран мира срок реализации подержанного автомобиля). Подобной формулой расчетов ликвидности подержанных автомобилей пользуется крупнейший в мире аукцион Manheim (США). Чем выше рейтинг, тем меньше проблем с реализацией автомобиля будет у продавца. Автомобиль с рейтингом ниже 1 – это серьезная проблема для продавца, почти на 100% гарантирующая продажу машины с большим дисконтом.

Нововведения

В рейтинг мы добавили два новых столбца, которые показывают изменения относительно предыдущего рейтинга. Положительная динамика ликвидности – это позитивный фактор, свидетельствующий о росте популярности и востребованности авто. А вот увеличение срока реализации авто – это негативный фактор, сигнализирующий о проблемах автомобиля.

Чемпионы ликвидности, осень-2018

В прошлом рейтинге, составленном по результатам лета 2018, наиболее высокий индекс ликвидности продемонстрировал Hyundai Solaris 1,6 AT, набравший 100 баллов. В «осеннем» рейтинге этот автомобиль продемонстрировал еще более впечатляющий результат – 115,54 балла. Для сравнения, та же модель, но с двигателем 1,4 литра и ручной КПП пользуется гораздо меньшей популярностью, о чем свидетельствует его индекс – 1,68 баллов. Второе место занимает ближайший родственник Solaris — KIA RIO 1.6 AT, получивший 75,14 баллов. Индекс ликвидности этого автомобиля за три месяца вырос почти на 25%. Третье место у отечественной Lada Granta Sedan 1.6 MT, индекс ликвидности которой составил 73,77 баллов. Индекс этого автомобиля за три месяца прибавил почти 15%.

Самые сложные для перепродажи модели осени-2018

Mazda 6 в комплектации 2.0 MT стала самым сложным для перепродажи автомобилем осени. Индекс ликвидности этой машины составил минимальные 0,01 балл. Покупатели категорически не хотят покупать достаточно дорогой бизнес-седан с ручной коробкой. За эти деньги они хотят владеть автомобилем с АКПП, который, кстати, имеет индекс 5,45. Еще одна модель, показавшая этой осенью худший результат в ликвидности, — Ford Focus 2.0 AT. Мощный 150 сильный автомобиль не заинтересовал покупателей. Его индекс 0,02. Для сравнения, та же модель, но с мотором 1.6 литра и автоматом имеет индекс 8.24. Индекс 0,05 имеет полноприводная трехлитровая Audi A6 с мотором в 310 лошадей. Ее куда более скромный аналог с 190 «конями» значительно более востребован (индекс 9,08).

«Покупка автомобиля с низкой ликвидностью – это гарантированная потеря денег при его продаже. Покупатели машин с пробегом всегда охотнее покупают массовые автомобили: на них больше запчастей, их лучше знают механики и, самое главное, – их можно продать быстрее и дороже. Вот поэтому всем, кто выбирает новое авто, я рекомендую обращать внимание не только на его дизайн или эргономику. Изучите, насколько этот автомобиль востребован на вторичном рынке. Это позволит вам сэкономить существенную сумму при его продаже», — говорит Денис Долматов, генеральный директор CarPrice.

Ликвидность популярных автомобилей с пробегом

Возраст: 2-4 года

www.carprice.ru



Сергей Тен: «Необходимо распространить дальневосточную ипотеку на моногорода»

Каждый третий житель моногорода отмечает высокую востребованность обновления жилищного фонда и модернизации объектов ЖКХ, подчеркивает депутат Государственной Думы Сергей Тен.

Теме реализации нацпроекта «Жилье и городская среда» в моногородах было посвящено недавнее заседание Экспертного совета по устойчивому развитию моногородов Комитета Государственной Думы по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству.

— В конце прошлого года Государственная Дума приняла закон о комплексном развитии территорий, очень много полномочий по нему отдается на усмотрение субъектов федерации. Это новые нормы в дополнение к программам по расселению аварийного жилья, которые позволят расселить то аварийное жилье, на которое не хватало средств федерального и региональных бюджетов. Регионы теперь смогут утверждать адресные программы сноса и реконструкции многоквартирных домов.

Учитывая специфику моногородов, надо понимать, что новые нормы актуальны скорее для моногородов с населением от 40 тысяч, где есть соответствующий жилой фонд и экономика. В Иркутской области это 6 из 8 моногородов, в Забайкальском крае только 1 из 8, а в Бурятии во всех 6 моногородах меньше 25 тысяч жителей.

Работаем совместно с регионами, чтобы моногорода зазвучали на уровне регионального законодательства, чтобы был сделан акцент, что именно в этом пласте региональных норм необходимо прописать дополнительную поддержку – такая возможность предусматривается статьей 32 Жилищного кодекса.

Второй момент. На совместном заседании МРГ «Байкал» и Экспертного совета по моногородам месяц с небольшим назад мы обсуждали механизмы поддержки граждан в моногородах Дальнего Востока, где новое жилищное строительство развивается неактивно, а иногда оно и вовсе невыгодно. Но в то же время там имеется актуальный и ликвидный жилой фонд.

На моногорода может быть распространен механизм приобретения квартир на вторичном рынке в рамках программы «Дальневосточная ипотека» под 2% годовых. Считаю, что необходимо дожать решение о ее принятии на уровне Правительства и в перспективе, конечно, распространять её на все моногорода, — отмечает Сергей Тен.

Самые ликвидные автомобили на вторичном рынке. Самые надежные автомобили на вторичном рынке

Каждый, кто покупает новую машину, рано или поздно задумывается о ее продаже. И тут возникает вопрос, насколько машина подешевела за время эксплуатации. Чтобы получить ответ, мы взяли почти два десятка машин. Выбрали не просто популярные, а те, которые были лидерами продаж в 2016 году (по данным аналитического агентства «Автостат»). Проанализировав рынок подержанных автомобилей, мы выяснили, сколько в среднем они теряют за год, три и пять лет эксплуатации.

Mazda CX-5

Популярный кроссовер от Mazda оказался довольно выгодным вложением средств. В первый год CX-5 дешевле всего на 4%. Годовое падение цен к третьему году достигает 8%, а к пятому — 9%. Хорошую ликвидность можно объяснить тем, что он не пережил смену поколений. Да и рестайлинг не был масштабным, ведь даже автомобили первых лет выпуска до сих пор не устарели.

Ценовой диапазон

Toyota RAV4

Ну где же без Toyota, традиционно известной медленным падением цены? за первый год службы обесценивается всего на 7%.За три года Рафик теряет по 9% каждый. А к пятилетке цена Toyota каждый год снижается уже на 10%. Заработанную годами репутацию надежного автомобиля не поколебали ни дорогая страховка, ни небольшой межсервисный интервал.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Ценовой диапазон

Nissan X-Trail

X-Trail в первый год дешевеет очень медленно — на 3%. А вот с трехлетними машинами ситуация иная — 10%.Наибольшее падение цен на автомобили наблюдалось в 2014 году и объясняется просто — именно тогда они дебютировали. Потому что автомобили предыдущего поколения резко проседают в цене. К пяти годам ситуация выравнивается, и Nissan ежегодно теряет все те же 10%.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Ценовой диапазон

6/08.svg»/>

Kia sportage

Корейский внедорожник в первый год теряет всего 7% стоимости. Но в дальнейшем падение цен увеличивается — сказывается то, что это автомобили прошлого поколения.Поэтому к трем и пяти годам уже проигрывают 12% и 11% соответственно. Интересно, что соплатформенный Hyundai ix35 значительно уступает по популярности Sportage. Видимо, свою роль сыграла стильная внешность Киа. Ведь даже пятилетний Sportage теперь выглядит эффектно.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Диапазон цен

Renault Duster

На удивление он оказался самым ликвидным среди всех.В среднем за пять лет он ежегодно теряет до 8% своей стоимости. Для трех лет цифра такая же. А самый медленный Дастер дешевеет уже на первом году жизни — всего на 4%. Объясняется это еще и тем, что приличная часть Дастера продается в демократичных версиях, не избалованных опциями. Но часто именно из-за них цена падает больше всего в первые годы жизни.

Какие автомобили меньше теряют в цене?

Ценовой диапазон

Chevrolet niva

Практически главный конкурент Дастера -.И в цене проигрывает почти одинаково, меньше всего дешевле в первый год (4%) и «разгоняется» дальше. За три года Chevy Niva теряет 8%, а к пятому году падение цен достигает 9% в год. Кстати, бывают случаи, когда машины с пробегом не уступают по цене новым. Ведь многие автомобили приобретают внедорожные аксессуары в виде серьезных покрышек, багажников, дополнительных фар и прочего.

«Нельзя продавать, если люди не хотят покупать.«

Акио Морита.

Вы когда-нибудь задумывались об этом перед покупкой машины? Вы в курсе, что есть быстро продающиеся автомобили и неликвиды?

Вы когда-нибудь задумывались, почему телефоны iPhone являются лидерами продаж, в то время как, например, некогда популярные продукты Nokia ушли в небытие, полностью потеряв долю рынка? Дело в том, что в один прекрасный момент телефоны Nokia стали никому не нужны.

Естественно, из-за падения спроса Nokia была в разорении.Или вы когда-нибудь задумывались о том, почему автомобили Toyota покупают во всем мире, что позволяет японской марке оставаться мировым лидером продаж на протяжении нескольких лет?

Не будем вдаваться в подробности, почему продукция Apple или Toyota так популярна во всем мире. Сегодня не об этом. Короче говоря, если есть успешная продажа какого-либо продукта, это означает устойчивый спрос на продукцию. Если спрос велик, то тот или иной товар вызывает интерес у публики и отвечает некоторым ее потребностям и критериям, от которых зависит окончательный выбор потребителя.


Например, основным критерием выбора того или иного товара на рынке является соотношение цена / качество. Соответственно, продукция этих компаний максимально отвечает запросам потребителей. То же самое касается любых других продуктов, доступных сегодня на рынке. В том числе автомобили с пробегом.

Например, как вы думаете, почему одни автомобили на вторичном авторынке продаются достаточно быстро, а другие могут «висеть» в продаже очень и очень долго? Более того, самое интересное, что они могут быть абсолютно одинаковыми по стоимости с автомобилем.

На самом деле причин тому множество. В конце концов, автомобильный рынок живет по тем же законам, что и любой рынок сложных товаров (компьютеров, цифровых технологий и т. Д.).

Кроме того, на ликвидность подержанного автомобиля на рынке влияют затраты на его обслуживание, стоимость запасных частей и ряд других факторов. Например, на нашем рынке есть очень ликвидные подержанные автомобили, которые легко продать в любое время года. Есть автомобили, которые, несмотря на меньшую ликвидность, все же довольно быстро продаются.Также есть модели, которые не так-то просто продать. И, конечно же, есть автомобили, которые можно продавать годами, даже если вы снизите цену намного ниже рыночной.

Для многих автовладельцев. Ведь чем быстрее покупатель будет на машине, тем больше будет спрос на ту или иную модель. Соответственно, чем больше спрос, тем выше среднерыночные цены на автомобиль. Кроме того, устойчивый спрос на рынке подержанных автомобилей на конкретную модель гарантирует меньшую потерю рыночной стоимости с каждым годом.


К сожалению, как и неликвидные автомобили, наиболее востребованные на рынке модели время от времени теряют свои позиции. Но это не удивительно. Время идет, вокруг все меняется, в том числе предпочтения / вкусы / запросы автомобилистов. Меняется и экономическая ситуация в нашей стране, где сейчас люди начали учиться экономить на всем. Соответственно, довольно быстро российские автомобилисты разлюбили машины с мощными двигателями, отдав предпочтение маломощным.

Итак, как видите, купить новую или подержанную машину, а их будет меньше всего, сегодня очень сложно из-за постоянного изменения ситуации на вторичном рынке. Естественно, что угадать, какую машину можно продать в короткие сроки за 5-7 лет, практически невозможно.

Правда, стоит отметить, что список самых продаваемых автомобилей на рынке меняется не так часто, а список самых продаваемых автомобилей — практически каждый день. Поэтому, если вы планируете приобрести автомобиль, который хотите быстро продать через несколько лет, смело можете выбирать тот автомобиль, который сегодня является ликвидным на вторичном рынке.

Мы думаем, что в ближайшие годы ситуация не изменится. К счастью, во время экономического кризиса наш автомобильный рынок значительно сузился, и сегодня большинство автомобильных компаний предпочли отказаться от производства широкой производственной линии. Это означает, что в ближайшие годы наш рынок подержанных автомобилей вряд ли пополнится новыми моделями, которые могут повлиять на ликвидность популярных сегодня автомобилей.


Ежегодно мы анализируем вторичный автомобильный рынок, чтобы выявить марки наиболее продаваемых автомобилей.Для анализа мы взяли статистику с портала Auto.ru, а также изучили множество тематических форумов, посвященных всевозможным моделям, представленным на российском рынке.

Сделав подборку наиболее распространенных марок, мы составили для вас окончательный рейтинг самых ликвидных автомобилей на вторичном рынке.


Стоит отметить, что статистика Auto.ru немного отличается от информации, которую мы получали с автомобильных форумов. Судя по всему, информация с форумов о скорости продажи авто более достоверна, т.к. Авто.ru данные портала о времени продажи автомобилей усреднены. Это как средняя температура в больнице, потому что здесь есть разбитые машины, подозрительно дешевые машины по очень высоким ценам.

Тем не менее, мы традиционно решили обобщить данные из различных источников в сети и произвести расчеты скорости продажи автомобиля. Обращаем ваше внимание на то, что непопулярные на российском рынке автомобили не попали в нашу аналитику, поскольку данные об их незначительных продажах не отражают достоверной картины динамики продаж.Период продаж включает усредненные данные по нескольким последним поколениям конкретной модели, а также по всем двигателям и оборудованию. В итоге это то, что мы получили по итогам 2017 года.

Рейтинг самых продаваемых автомобилей с пробегом на вторичном рынке (2017) Автомобиль Автомобиль
Марка, модель Сколько можно продать (дни) *
Тойота Камри 9
Киа Рио 9
Форд фокус 10
Хендай Крета 10
Тойота Королла 10
Рено Логан 11
Kia ceed 11
Лада Веста 12
Опель Астра 12
BMW 3 серии 12
Лада Ларгус 13
Хендай Солярис 14
Рено Сандеро 14
Хонда аккорд 15
Мазда 3 15
Сузуки Гранд Витара 15
Тойота РАВ4 15
Volkswagen Polo 15
Фольксваген Транспортер 15
Киа Спортейдж 15
Volvo XC60 16
Volkswagen Паасат 16
Шевроле Круз 17
Тойота Ленд Крузер Прадо / 200 17
Kia cerato 17
Hyundai Тускон 18
Mercedes C-Class 18
Фольксваген Гольф 18
Рено Дастер 19

* Усредненные данные по грузовикам в Интернете и статистика по Авто.RU

Что влияет на быструю продажу автомобиля на рынке подержанных автомобилей


Многие, конечно, хотят себе лучшую машину не только по стоимости, качеству, надежности, экономичности, затратам на обслуживание / ремонт, но и, конечно, чтобы их будущая машина не сильно теряла в цене на вторичном рынке. , а также долго остается жидким. Ведь все будет зависеть от того, как быстро и за сколько собственник продаст его в будущем.

А вы когда-нибудь задумывались, что это в первую очередь может повлиять на скорость продажи подержанной машины? Попробуем кратко объяснить.

Редкие модели и спорткары


Должен сказать, что в отличие от США, где спорткары — это жидкие автомобили, в нашей стране спорткары — неликвиды, которые можно продавать очень и очень долго. Также безрадостная судьба долгих продаж ждет владельцев редких специфических автомобилей, особенно роскошных.

Например, если вы владелец Maserati Quattroporte, приготовьтесь к тому, что ваша машина будет висеть на досках объявлений хотя бы несколько месяцев.Более того, снизив ценник ниже рыночного, вы вряд ли сможете ускорить поиск нового автовладельца.

К сожалению, подобных неликвидных автомобилей на российском рынке очень много. И это не всегда так.

Стоимость

Конечно, на ликвидность любого автомобиля на рынке подержанных автомобилей влияет его цена. Тем не менее, многие автовладельцы часто по тем или иным причинам завышают ценник на свою машину, надеясь получить как можно больше денег.


Особенно к этому склонны те владельцы, которые считают, что их машина превосходит аналогичные модели в рекламе по техническим и внешним характеристикам.В том числе часто владельцы автомобилей, приобретенных ранее в кредит, часто завышают цены. Наверное, таким образом многие рассчитывают хотя бы на удачную продажу компенсировать огромные переплаты по кредиту и расходы по полису КАСКО. Но надеяться на это наивно, так как вряд ли вы сможете компенсировать расходы, связанные с владением автомобилем. Имейте в виду, что вы не будете продавать машину дороже, чем диктует рынок.

Некоторые автовладельцы, выставляя машину на продажу, ошибочно завышают ценник, пытаясь хотя бы частично оправдать свои вложения: дооснащение, резина, музыка, коврики, антенна, тюнинг и т. Д.К сожалению, у вас вряд ли получится, потому что на вторичном рынке ваши вложения в автомобиль никто не оценит, так как среднерыночные цены снова правят мячом на рынке. В большинстве случаев люди покупают автомобили по рыночной цене или ниже. В редких случаях сделки проводятся по ценам, значительно превышающим рыночные.

Многие автовладельцы иногда намеренно ставят на свои машины завышенные ценники, рассчитывая тем самым на торг. Но они не учитывают того факта, что не все разбираются в ценообразовании на вторичном рынке, а запуганная цена просто отпугивает потенциальных покупателей.

Для тех, кто хочет подробнее узнать, как грамотно продавать на вторичном рынке, вот несколько статей на эту тему:

Также вот еще одна статья, которая расскажет, как сфотографировать автомобиль для объявления о продаже:

Автооборудование: оборудование


Не последнюю роль в скорости продажи автомобиля играет его комплектация. Сегодня, несмотря на привлекательную цену, «голая» машина может долго висеть на вторичном рынке, тогда как еще 5-7 лет назад такие машины раскупались как горячие пирожки.Особенно это касается авторынка в крупных городах России.

Сегодня люди предпочитают покупать хорошо оборудованные машины. Так что если в вашем автомобиле нет минимального оборудования, то не ждите, что при его продаже вы сможете получить нормальную сумму (примерно среднерыночную цену).

В том числе не забываем про редукторы. К сожалению, сегодня наблюдается тенденция, когда люди все чаще выбирают автомобили с автоматической коробкой передач. Особенно это касается рынка крупных городов с плотным городским трафиком, в котором неудобно водить «механика».

Но не все автомобили с АКПП пользуются спросом. Все зависит от модели и бренда. Например, сегодня многие до сих пор боятся машин с роботизированными трансмиссиями. В том числе многие не хотят покупать автомобили с вариаторами, считая их ненадежными агрегатами в современной промышленности. Хотя это миф, автомобилистам очень сложно убедить в обратном.


И, наконец, на ликвидность любой машины, конечно же, влияет объем и мощность ее двигателя.Ведь от этого зависит расход топлива и размер транспортного налога. Сегодня, в отличие от докризисного времени, когда наша страна беззаботно продавала масло по 100 долларов, люди все чаще стали покупать автомобили с небольшим объемом двигателя и объемом не более 150-200 литров. с.

Особенно эта тенденция наметилась после того, как страна достигла 35 руб. И, судя по всему, мода на малолитражки будет постепенно усиливаться по мере подорожания топлива.

Правда, спрос на маломощные автомобили с маленькими двигателями в нашей стране пока невелик.

Например, 1,6-литровый двигатель считается самым популярным двигателем в нашей стране. Почему-то ликвидность машин с такими моторами лучше, чем у машин с 1,2- или 1,4-литровыми двигателями. Тем не менее, в связи с планируемым правительством в наступающем году повышением акциза на топливо можно ожидать увеличения спроса на малолитражки с малой вместимостью, так как в ближайшее время цены на бензин и дизельное топливо неизбежно приблизятся к 50 руб. . за 1 л.

И это при сегодняшнем уровне жизни и уровне зарплат в стране уже ударит по карману большинства россиян, которые, как европейцы, будут вынуждены постепенно переходить на автомобили с маленькими двигателями.

Популярность автомобильной марки в стране


В каждой стране есть своя популярная автомобильная марка. Например, в США лидерами продаж являются бренды и. В нашей стране сегодня, помимо отечественных Lada, популярны также корейские автомобильные марки, но, например, французские автокомпании уже много лет терпят убытки на нашем рынке из-за низкого спроса. Но это особенность наших национальных вкусов.

Судя по всему, автомобилисты в нашей стране в один прекрасный момент разлюбили французские машины.


То есть ликвидность автомобиля зависит еще и от популярности марки в нашей стране. Кстати, по последним данным, популярность российского бренда Lada в России в последние годы выросла. Во многом этому способствовал успех новых моделей АвтоВАЗа. Особенно заметен успех Lada West. Также в нашей стране очень популярны корейские автомобильные марки, которые имеют большую долю рынка в России. В том числе не потеряла своей популярности и Toyota, которую наши автомобилисты традиционно любят за качественные и надежные автомобили.

Роскошные автомобили


Не секрет, что они часто не могут похвастаться особой ликвидностью на вторичном рынке. Конечно, в первую очередь это связано со стоимостью обслуживания автомобилей данного класса, их стоимостью на рынке, стоимостью страховки, расходом топлива и налогами.

Следовательно, если вы хотите купить автомобиль премиум-класса, следует быть готовым не только к большой потере стоимости автомобиля через несколько лет, но и к длительной продаже на вторичном рынке.

Затраты на ремонт и техобслуживание


Еще один фактор, влияющий на ликвидность автомобиля на рынке. Сегодня, когда стоимость запчастей и комплектующих существенно выросла, когда реальные доходы населения продолжают падать, стоимость владения автомобилем стала как никогда актуальной, что в первую очередь связано со стоимостью регулярного обслуживания и ремонта. автомобиль.

Аналитики проекта «Правильная цена» и агентства «Автостат Инфо» проанализировали рынок подержанных автомобилей и составили рейтинг самых ликвидных автомобилей.Какие бренды с годами дешевеют медленнее всего? Выбирая подержанный автомобиль, расчетливый автовладелец будет опираться не только на список желаний, но и задумается, насколько он подешевеет через несколько лет после его покупки. В результате исследования выяснилось несколько интересных фактов. Например, подержанные японские автомобили выгоднее покупать, чем корейские, так как они дешевеют и дешевеют, и оказалось, что китайские автомобили менее популярны, чем российские.

Хотя автомобили — это не вино, они должны со временем дешеветь, но это явно не относится к трехлетним детям — Toyota Highlander и Porsche Macan.Они не только не подешевели, но и подорожали на 4 процента. Остальным так не повезло, и они все равно теряют в цене.

Mazda 3 вошла в список самых выгодных моделей для покупки на вторичном рынке России, через 3 года она сохраняет 99,95 процента первоначальной стоимости. «Серебряный» рейтинг у Toyota LC Prado с ее 99,66% стоимости. Третье место снова за Mazda, но теперь CX-5 сохранил 98.15 процентов. Остаточная стоимость VW Touareg, Toyota RAV 4 и Mazda 6 в среднем составляет 95 процентов, что немного меньше, чем у Hyundai Santa Fe и Subaru Forester.

Премиум-машины в последнее время не спешат дешеветь, что для них совершенно необычно. Например, Mercedes GLA и Porsche Cayenne имеют остаточную стоимость 95 процентов. Volvo XC70, XC60 и Mercedes A-Class — в районе 94 процентов стоимости новых автомобилей. BMW X5, BMW 3 GT и Audi Q3 за 3 года подешевеют до 93 процентов от начальной цены.Среди премиального сегмента, захваченного «европейцами», Lexus GX был самым ликвидным японским автомобилем — он сэкономил 87,5%.

Исследование показало, что в сегменте массовых автомобилей японские (около 95 процентов) и корейские (около 90 процентов) автомобили теряют в цене медленнее всего. Интересно, что одна российская машина, Lada Largus, также вошла в топ-20 жидких автомобилей, показав отличный результат — 89,3%. Китайцы были не очень хороши, даже УАЗ был более ликвидным.В среднем автомобили из Поднебесной за 3 года экономят около 70 процентов стоимости.

Поэтому, если вы хотите как можно меньше потерять в деньгах за годы владения машиной, лучше отдать предпочтение японским и корейским брендам. Выбирая машину премиум-сегмента, лучше обратить внимание на «немцев». Именно они обосновались на вершине ладони, оставив внизу азиатские бренды.

Эксперты также отмечают, что сегодняшние очень высокие цены на трехлетние автомобили скоро снизятся, так как валютный рынок перестал лихорадить, и ситуация постепенно успокаивается.Аналитики считают, что нормальная остаточная стоимость трехлетнего автомобиля находится в районе 50–70 процентов от начальной цены.

Ликвидность машины на вторичном рынке складывается из множества факторов. Вторичные покупатели присматриваются к определенным сегментам, и в каждом из них есть как лидеры, так и аутсайдеры.

Основными критериями выбора автомобиля всегда являются:

  • Цена автомобиля;
  • Фирменное наименование;
  • Комплектация и оборудование;
  • Редкость модели.

Когда машина изначально дороже одноклассников, хозяин и второстепенный пытаются это реализовать. Но здесь правила другие, и продать по их цене становится невозможно, покупатель неизменно выбирает более дешевого конкурента. Завышенная цена — враг ликвидности любой машины.

Бренд тоже играет роль. Продать роскошный Huyndai Genesis по цене BMW 5 серии с пробегом будет непросто, хотя стартовая цена у них схожая.Опции и оснащение в случае с некоторыми автомобилями играют ключевую роль: например, мало кто готов покупать Volkswagen и Skoda с двигателями 1,2 и 1,4 литра, зная о ненадежности агрегатов.

Редкие модели сложно продать. Машины, например, типа Alfa Romeo очень давно висят в рекламе на вторичках.

Неликвиды автомобилей 2017-2018

Некоторые бренды закрывают представительства и уходят, некоторые, наоборот, готовы открывать российский рынок.Например, исчезли Opel и большинство моделей Chevrolet, поскольку у GM почти нет русской локализации. Но он прибыл в полк «китайцев»: разные Haval и Zotye появляются с завидной регулярностью.

В обновленный список неликвидов 2017-2018 гг. Включены автомобили и марки, отсутствующие на рынке:

  • Шевроле Круз;
  • Опель Астра J;
  • Suzuki Grand Vitara;
  • Hyundai ix35;
  • Skoda Yeti;
  • Nissan Qashqai.

Например, Chevrolet Cruze и Opel Astra плохо продаются из-за резкого роста цен перед уходом с рынка новых автомобилей. Образ дорогого, но не самого оснащенного автомобиля успел закрепиться, и на сегодняшний день покупатели часто смотрят на конкурентов вроде Ford Focus. Кроме того, далеко не все представительства, оставшиеся после ухода брендов, готовы проводить техническое обслуживание автомобилей.

Suzuki Grand Vitara, Hyundai ix35, Skoda Yeti и Nissan Qashqai подвели итоги технического оснащения.Загадочным образом на вторичке большое количество японских кроссоверов Grand Vitara продается с механической коробкой передач, а требовательной публике этого класса нужен «автомат». Корейский кроссовер прославился ненадежной трансмиссией, поэтому надолго остается в продаже, а у Yeti и Qashqai вышел из строя 1,2-литровый мотор, который славится надежностью или динамикой.

Неликвидные автомобили всех времен

Есть еще модели, которые никогда не славились ликвидностью, и вряд ли их когда-нибудь будет проще продать.Как правило, это раритетные автомобили, продаваемые в России в небольшом количестве. Им сложно искать запчасти, они дороги в обслуживании, и их окружают более популярные конкуренты.

  • Альфа Ромео;
  • Fiat;
  • Старый Ленд Ровер;
  • микромашин;
  • Кабриолеты.

Чтобы список не выглядел слишком общим, сделаем небольшое разделение. В случае с итальянскими брендами все действительно так печально, как говорится в списке — буквально каждый автомобиль Alfa Romeo или Fiat продается годами.

автомобилей Range Rover ходят легенды. Из-за наличия рамы некоторые модели, например Sport и Vogue, часто необходимо поднимать для небольших процедур, таких как замена прокладки. Все это приводит к многократному увеличению стоимости владения такой машиной, и покупатели на вторичном рынке об этом знают.

Микромашины в России не в почете, ведь даже урбанизированное население на всякий случай предпочитает большие машины с багажником. Здесь селятся Smart ForTwo, Peugeot 107, Citroen C1 и одноклассники.

Что касается кабриолетов, то российский климат сыграл с ними злую шутку. Кроме Сочи, эксплуатировать такую ​​машину конкретно негде. Но люди часто хотят, и они покупают, а потом долго не могут продать. На рынке можно увидеть BMW 3 Cabrio, Opel Astra или Peugeot 206 без крыши, которые терпеливо ждут своего нового хозяина.

Эксперты

CarPrice Index (аналитическое подразделение CarPrice) составили рейтинг ликвидности самых популярных внедорожников и кроссоверов в России.

В рейтинг вошли 20 самых популярных моделей внедорожников и кроссоверов, достигших возраста 2–4 лет, которые были выставлены на продажу по всей России за последние полтора месяца. Внутри каждой модели автомобиля выбраны две модификации: с максимальным и минимальным коэффициентом ликвидности.

Как и что анализируется?

CarPrice анализирует списки продаж автомобилей с открытым исходным кодом, включая популярные онлайн-ресурсы, а также результаты торгов на крупнейшем в стране сайте онлайн-аукционов CarPrice.Каждое объявление тестировалось нейросетью на предмет дублирования одной и той же машины на разных ресурсах. В онлайн-режиме специалисты CarPrice Index видят любые изменения по каждой машине, в том числе снижение цены в зависимости от времени продажи. Тестирование показало, что в 98% случаев наша система предсказывает точную дату и окончательную цену продажи каждого автомобиля с помощью определенных маркеров.

«Доля внедорожников на рынке растет. Только за последний год их доля в продажах на вторичном рынке выросла в 2 раза.2 процентных пункта. Рейтинг ликвидности позволяет определить, насколько быстро вы сможете продать тот или иной автомобиль. Чем ликвиднее машина, тем проще и выгоднее ее продать », — говорит Денис Долматов, генеральный директор CarPrice.

Лидер по ликвидности

Самым ликвидным внедорожником стала Chevrolet Niva 1.7MT, набравшая 39,86 балла. Ликвидность автомобиля увеличилась с начала лета этого года, но при этом средний срок его продажи увеличился на один день.Многолетняя история присутствия автомобиля на рынке и невысокая цена в районе 400 тысяч рублей обеспечивают ему стабильный успех на вторичном рынке на долгие годы.

А вот Skoda Yeti с 1,2-литровым двигателем и АКПП, наоборот, стала наименее ликвидной машиной, показав всего 0,68 балла. Автомобиль с рейтингом ниже 1 — серьезная проблема для продавца, практически 100% гарантия продажи машины с большой скидкой.

«Помимо сравнения моделей разных производителей друг с другом, интересно сравнение конфигураций внутри одной модели.Итак, относительно мощный и надежный двухлитровый Рено Дастер пользуется гораздо большим спросом, чем его слабенькая дизельная версия. Но, в случае с Toyota Land Cruiser 200 ситуация обратная: ликвидность дизельной версии намного выше, чем бензиновой. Клиенты просто не хотят нести дополнительные расходы на топливо и высокий транспортный налог », — поясняет Денис Долматов.

Лидер по показателю «Срок реализации»

Самым продаваемым внедорожником стал Kia Sportage 2.0 с автоматом. В среднем такую ​​машину можно продать за 26 дней. Чуть дольше (27 дней) в среднем продается еще один чрезвычайно популярный внедорожник — Renault Duster 2.0. А вот BMW X5 4.4 мощностью 575 л.с. можно продать в среднем всего за 50 дней. Это самый продолжительный срок среди автомобилей, представленных в рейтинге.

«Скорость продаж автомобилей напрямую связана с ликвидностью, но также зависит от того, насколько адекватно продавец оценивает уровень спроса и сроки продажи своего автомобиля и, соответственно, насколько он хотел бы получить адекватная цена за это.Как правило, все продавцы закладывают определенный процент в цене аукциона, только в случае ликвидного авто машина продается быстро и с минимальным аукционом. Но автомобиль с низкой ликвидностью будет продаваться только со значительной скидкой. Конечно, любую, даже самую неликвидную машину, можно очень быстро продать, скажем, за половину рыночной стоимости. Но только его владелец не готов на это пойти. Поэтому среднее время продажи автомобиля — это компромисс, к которому каждый автовладелец приходит с разной скоростью », — говорит Денис Долматов.

Каждая модель представлена ​​в двух комплектациях — с максимальным и минимальным коэффициентом ликвидности. В столбце «Ликвидность» отображается количество, рассчитанное по формуле, которая учитывает количество автомобилей для продажи, а также период продажи и цену автомобиля по отношению к 45 дням (период продажи бывшего в употреблении автомобиль гарантирован в большинстве стран мира). Похожую формулу расчета ликвидности подержанных автомобилей использует крупнейший в мире аукцион Manheim (США).

Более выгодных автомобилей продаются на вторичном рынке в Украине

Автомобильные эксперты назвали автомобили, которые дешевеют медленнее других, что пригодится при продаже машин на вторичном рынке.

Об этом сообщает «Наблюдатель».

Мазда 6

В Украине за пятилетнюю модель просят в среднем 14 500 долларов. Новая машина из салона стоит 27000 долларов, остаточная стоимость 53,7%.

Тойота Камри

При цене новой копии в 28 600 долларов подержанные автомобили в среднем за 5 лет продаются за 1

7000 долларов.Остальные — 59,4%.

Тойота Ярис

Компактный хэтчбек тоже медленно теряет в цене. Этому способствует высокая надежность автомобиля и хорошая репутация модели. Новый автомобиль стоит 22 100 долларов. После 5 лет эксплуатации просят 12 500 долларов. Остаточная стоимость 56,6%.

Мазда 3

Цена на новый популярный автомобиль у официального дилера — 25 500 долларов, через пять лет цена составит около 13 000 долларов.Остальное — 51%.

Фольксваген Гольф

Новый немецкий хэтчбек будет стоить 21 100 долларов, за подержанные экземпляры 2015 года просят в среднем 15 000 долларов. Остальные 54,7% — верный признак надежной машины.

Honda Civic

Подержанные пятилетки предлагают в среднем 13 000 долларов, новая модель без пробега стоит 23 800 долларов. Таким образом, баланс составляет 54,6%.

Тойота Королла

Новый автомобиль в Украине стоит 18 200 долларов.После пяти лет эксплуатации цена снижается до 12500 долларов. Результат — 68,7% от остаточной цены, что делает Toyota Corolla одним из лидеров по ликвидности.

Самые ликвидные автомобили с пробегом в Украине:

  • Volkswagen Golf — 71%
  • Тойота Королла — 68,7%
  • Тойота Камри — 59,4%
  • Toyota Yaris — 56,6%
  • Honda Civic — 54,6%
  • Mazda 6 — 53,7%
  • Мазда 3 — 51%

Как сообщает «Апостроф», эксперты назвали 20 самых популярных автомобилей в Украине возрастом около 10 лет, которые являются самыми популярными на украинском авторынке.

Что такое ликвидные активы? — Советник Forbes

Редакционное примечание: Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Getty

Ликвидные активы включают денежные средства и другие активы, которые можно быстро превратить в наличные без потери стоимости. Вы всегда хотите, чтобы некоторые из ваших активов были ликвидными, чтобы покрыть расходы на проживание и возможные чрезвычайные ситуации.Но в более широком смысле думайте о ликвидности как о спектре: одни активы легче конвертировать в наличные, чем другие. На дальнем конце спектра находятся неликвидные активы, которые очень сложно оценить и продать за наличные.

Что такое ликвидность?

Ликвидность описывает вашу способность обменять актив на наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем он более ликвидный. А деньги обычно считаются наиболее ликвидным активом. Получить доступ к наличным деньгам на банковском счете или счете в кредитном союзе можно быстро и легко посредством банковского перевода или снятия наличных в банкомате.

Ликвидность важна, потому что владение ликвидными активами позволяет оплачивать основные расходы на проживание и справляться с чрезвычайными ситуациями, когда они возникают. Но важно понимать, что за ликвидность и хранение ликвидных активов приходится платить.

В целом, чем более ликвидным является актив, тем меньше его стоимость со временем будет расти. Полностью ликвидные активы, такие как наличные, могут даже стать жертвой инфляции, постепенного снижения покупательной способности с течением времени.

Чтобы защититься от инфляции и сэкономить для долгосрочных финансовых целей, вы, вероятно, захотите пожертвовать некоторой ликвидностью и заблокировать активы для инвестиций, которые со временем увеличивают ваше богатство, например, в ценные бумаги или недвижимость.

Но такие активы, как недвижимость, а также искусство и ювелирные изделия, могут считаться высоколиквидными или даже исключительно неликвидными. Это не означает, что вы никогда не получите за них наличные, только то, что может быть сложнее оценить такие активы, а затем превратить их в наличные.

Что такое ликвидные активы?

Ликвидные активы — это активы, которые можно легко обменять на наличные. Хотя активы являются ценным имуществом, которое можно конвертировать в наличные, не все ваши активы можно продать за наличные прямо сейчас или без убытков при продаже.К общим ликвидным активам относятся:

  • Наличными. Денежные средства являются наиболее ликвидным активом. Помимо хранения физической валюты и снятия наличных в банкоматах, к наличным можно получить доступ через ваш текущий счет и приложения для одноранговых платежей.
  • Казначейские векселя и казначейские облигации. Казначейские векселя и казначейские облигации представляют собой высокостабильные и высоколиквидные инвестиции, поддерживаемые полной верой и кредитом правительства Соединенных Штатов. Как следствие, они могут быть немедленно проданы за наличные на вторичном рынке, если вам потребуется их стоимость до того, как они созреют.
  • Депозитные сертификаты. Компакт-диски могут принести вам более высокие APY, чем текущие или сберегательные счета, но они также имеют более жесткие ограничения на снятие средств. Чтобы получить доступ к деньгам, хранящимся на компакт-диске до даты его погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф, обычно несколько месяцев процентов. Компакт-диски без штрафов являются здесь исключением, и они приносят более низкие APY.
  • Облигации. Некоторые инвесторы покупают облигации и удерживают их до срока погашения. Но вторичный рынок для торговли облигациями обширен, а это означает, что многие типы облигаций являются относительно ликвидными инвестициями.Как и в случае любой другой ценной бумаги, вы можете в конечном итоге продать облигации по цене, меньшей, чем вы заплатили за них.
  • Акции. Акции могут быть проданы на фондовых биржах практически мгновенно, а публично торгуемые акции считаются очень ликвидными. Обычно вы получаете наличные от продажи в течение нескольких дней. Как отмечалось выше, вы можете в конечном итоге продать ценную бумагу, например акции, по цене меньше, чем вы за нее заплатили.
  • Биржевые фонды (ETF). ETF — это инвестиционные фонды, которые торгуются как акции на публичных биржах, что позволяет легко их быстро продать.Хотя они менее рискованны, чем отдельные акции и облигации, вам все равно придется продавать ETF в убыток, если вам быстро понадобятся деньги. Обычно вы получаете наличные в течение нескольких дней.
  • Паевые инвестиционные фонды. Хотя они обеспечивают легкую диверсификацию, паевые инвестиционные фонды торгуют только один раз в день при закрытии рынка. Это делает их немного менее ликвидными, чем акции и ETF. Обычно вы получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
  • Фонды денежного рынка. Фонды денежного рынка — это тип паевого инвестиционного фонда, который владеет только высоколиквидными активами, такими как наличные деньги, компакт-диски и государственный долг.Поскольку их компоненты очень жидкие, их стоимость очень стабильна. Как и паевые инвестиционные фонды, вы обычно получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
  • Драгоценные металлы. Драгоценные металлы могут быть как ликвидными, так и неликвидными. В некоторых штатах определенные золотые и серебряные монеты могут использоваться в качестве валюты, что означает, что они гипотетически столь же ликвидны, как наличные. Физический драгоценный металл также можно обменять на наличные через дилеров. Но в зависимости от того, где вы храните драгоценные металлы, они могут быть менее доступны.

Ликвидность и ваши финансовые счета

Помимо отдельных классов активов, вы также должны понимать ликвидность, предлагаемую различными счетами, на которых вы держите свои активы. Некоторые типы счетов более ликвидны, чем другие:

  • Расчетные счета. Текущие счета по ликвидности наиболее близки к наличным деньгам. Вы можете оплатить вещи напрямую дебетовой картой, выписать чек или снять наличные.
  • Сберегательные счета. Каждый должен иметь как текущий, так и сберегательный счет, но важно понимать, что сберегательные счета разработаны так, чтобы быть немного менее ликвидными. Чтобы стимулировать менее частые транзакции, федеральные правила запрещают более шести удобных снятий средств в месяц. Вы можете обойти это ограничение, проводя транзакции лично, по почте или через банкомат.
  • Счета денежного рынка. Другая форма сберегательного вклада, счет денежного рынка может предлагать более высокие проценты, чем сберегательный счет, и он может предлагать такие функции, как использование дебетовой карты или привилегии выписки чеков.

[В ответ на пандемию коронавируса, чтобы дать вкладчикам более легкий доступ к своим средствам, Федеральная резервная система приостановила ежемесячный лимит снятия шести сберегательных вкладов; однако банки по-прежнему могут взимать дополнительную комиссию за снятие средств.]

  • Расчетно-кассовый счет. Счета управления денежными средствами обычно предлагают преимущества ликвидности текущих счетов с более высокими процентными ставками на уровне сберегательных счетов или выше. Поскольку они не являются сберегательными вкладами, на них не распространяются те же ограничения на снятие средств.Вы должны понимать, что на некоторых счетах управления денежными средствами установлены низкие дневные или ежемесячные лимиты на снятие средств, что делает их менее ликвидными.
  • Налогооблагаемые инвестиционные счета. Налогооблагаемые счета доступны через брокерские конторы и предназначены для хранения акций, облигаций, ETF и паевых инвестиционных фондов. Они достаточно ликвидны, и, когда вы продаете активы, хранящиеся на брокерском счете, денежные поступления переводятся на ваш счет в течение нескольких дней после продажи. Однако есть большой потенциальный недостаток: в зависимости от рыночных условий вам, возможно, придется продать свои инвестиционные активы в убыток, и вы можете понести комиссию за торговлю или комиссию за продажу.
  • Счета с льготным налогообложением. Счета с льготным налогообложением, такие как ваш 401 (k), индивидуальный пенсионный счет (IRA) или счет медицинских сбережений (HSA), менее ликвидны, чем налогооблагаемые инвестиционные счета. Они могут владеть аналогичными инвестиционными активами, но их льготный налоговый режим имеет серьезные ограничения, такие как штрафы за их использование до пенсионного возраста или когда они используются для неквалифицированных целей.

[В рамках закона CARES вы можете снимать до 100000 долларов со своих пенсионных счетов с льготным налогообложением без штрафа, если вы столкнетесь с трудностями, связанными с коронавирусом.Если вы вернете на свой счет сумму, которую вы сняли в течение трех лет, вы можете избежать обязательств по уплате подоходного налога при снятии средств.]

  • Трасты. Доверительные счета могут быть довольно ликвидными, в зависимости от того, как они созданы и как ими управляют. Однако некоторые трастовые структуры разработаны так, чтобы затруднить доступ к активам и контроль над ними, поэтому проконсультируйтесь с доверенным лицом, прежде чем создавать этот тип учетной записи.

Что такое неликвидные активы?

Неликвидные активы нелегко продать или конвертировать в наличные.Некоторые примеры неликвидных активов включают:

  • Недвижимость. Продажа недвижимости может занять недели, месяцы или даже годы. Хотя вы можете получить доступ к собственному капиталу, накопленному вами в доме или инвестиционной собственности, с помощью жилищной ссуды, кредитной линии собственного капитала или обратной ипотеки, создание этих механизмов требует времени и усилий.
  • Коллекционирование. Антиквариат, произведения искусства, бейсбольные карточки, ювелирные изделия и другие предметы коллекционирования бывает трудно оценить и их трудно продать.
  • Сток варианты. Многие компании — не только технологические стартапы — предлагают своим сотрудникам опционы на акции как часть более крупного компенсационного пакета. Обычно новому сотруднику обещают определенное количество акций компании, в которой он работает, если он останется в компании в течение определенного периода времени. Опционы на акции могут быть очень ценными, но они являются крайне неликвидными активами, поскольку вы должны оставаться в компании в течение многих лет, прежде чем приобретете обещанные вам акции.
  • Частный капитал. Если вы можете инвестировать в активы частного капитала, такие как венчурный капитал или фонды фондов, у вас есть потенциал для получения большой прибыли. Однако фонды прямых инвестиций часто имеют жесткие ограничения на то, когда вы можете продавать свои акции.
  • Усадьбы. Прежде чем вы сможете получить доступ к активам в поместье, должны быть выплачены долги и начислены налоги. На получение полной выгоды от поместья могут уйти годы.
  • Нематериальные активы. Нематериальные активы — это концепции или идеи, которые имеют ценность, в некоторых случаях очень большую ценность.Нематериальные активы включают такие вещи, как корпоративная репутация, узнаваемость бренда, интеллектуальная собственность и репутация. Определить рыночную стоимость нематериальных активов может быть очень сложно, и они по своей природе крайне неликвидны.

Как увеличить свои ликвидные активы

Держа часть вашей чистой стоимости в виде ликвидных активов, она является ключевой частью надежного долгосрочного финансового планирования. Помимо текущего счета, вы должны иметь некоторые ликвидные активы, чтобы вы могли быстро получить наличные, когда они вам больше всего нужны.

Например, многие финансовые консультанты рекомендуют иметь по крайней мере от трех до шести месяцев расходов в виде ликвидных активов в чрезвычайном фонде на случай, если вы потеряете работу или испытаете финансовые трудности.

Если у вас недостаточно (или не хватает) денег, отложенных в чрезвычайном фонде, проведите обзор своих активов. Если у вас есть большое количество неликвидных активов, связывающих ваши деньги, подумайте о ликвидации некоторых из них для финансирования вашего чрезвычайного фонда. Если у вас нет неликвидных активов, которые вы можете или хотите ликвидировать, постарайтесь откладывать хотя бы часть своей зарплаты на увеличение вашего чрезвычайного фонда.

Одним из лучших мест для хранения чрезвычайного фонда может быть высокодоходный сберегательный счет. Как только у вас появится солидный фонд на случай чрезвычайных ситуаций, вы можете начать использовать менее ликвидные активы для достижения своих долгосрочных финансовых целей.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Что такое ликвидные активы? Определение + примеры

Ликвидный актив — это все, что у вас в настоящее время находится на вашем текущем текущем и сберегательном счете, или любое ваше имущество, которое можно легко конвертировать в наличные в течение короткого периода времени.

Активы этого особого типа обычно считаются наличными, поскольку их стоимость при продаже будет такой же. Однако существуют различные факторы, которые необходимо учитывать, прежде чем актив будет считаться ликвидным. Во-первых, должен существовать устоявшийся рынок с большим количеством заинтересованных сторон, готовых совершить покупку. Наконец, этот актив также должен легко передаваться.

Этот тип актива имеет решающее значение просто потому, что он может смягчить или урегулировать любые обязательства, с которыми вы можете столкнуться в течение короткого периода времени.Ликвидные активы очень важны для физических и юридических лиц, потому что они являются первым источником, используемым для выполнения любых платежных обязательств.

В этой статье мы рассмотрим важность ликвидных активов и поможем вам различать ликвидные и неликвидные активы, чтобы вы могли лучше понять свое финансовое положение.

Что такое ликвидные активы?

Ликвидные активы — это имущество, которым владеет физическое лицо, которое может быть конвертировано в наличные в течение короткого периода времени.Говоря о ликвидности, наличные всегда будут королем. Даже если ваш конкретный актив может быть не в форме наличных денег, он все равно считается таковым, поскольку его можно быстро конвертировать в наличные.

Это также известно как денежный эквивалент, потому что владелец уверен, что его имущество можно обменять на наличные за короткий период времени. Однако, чтобы определить, квалифицируется ли актив как ликвидный, необходимо учитывать несколько факторов. Как указывалось ранее, для продажи заинтересованным сторонам должен существовать большой рынок и спрос на этот конкретный актив.Чтобы также гарантировать, что актив является ликвидным, перевод также должен быть легко облегчен.

9 примеров ликвидных активов

Денежные средства — это король, и если вам нужно ликвидировать активы, чтобы уменьшить или урегулировать какие-либо обязательства, эти активы ниже могут сделать именно это.

  1. Наличные: Любая сумма на вашем текущем и сберегательном счетах или любые наличные деньги, которые у вас есть.
  2. Активы денежного рынка: Паевой инвестиционный фонд, предназначенный для низкорисковых, ликвидных и краткосрочных инвестиций.
  3. Рыночные долевые ценные бумаги (акции): Вложение обыкновенных акций и наиболее привилегированных акций, которые могут быть куплены, проданы или проданы на публичных биржах.
  4. Рыночные долговые ценные бумаги: Любая краткосрочная облигация, выпущенная публичной компанией и принадлежащая другой компании.
  5. Казначейская облигация (вторичный рынок): Ценная бумага государственного долга, приносящая проценты до погашения, при этом владельцу может быть выплачена сумма, равная основной сумме долга.
  6. Паевые инвестиционные фонды: Пул денег, собранный инвесторами, инвестирующими в акции, облигации и другие типы активов.
  7. Биржевые фонды (ETF): Тип инвестиционного фонда, который торгуется на фондовой бирже.
  8. Дебиторская задолженность: Сумма денег, которая причитается организации за поставленные товары или услуги, которые были использованы, но не оплачены покупателем.
  9. Товарно-материальные запасы: Количество товаров и материалов, имеющихся у физического или юридического лица, которые можно продать.

Примеры инвестиций, которые считаются ликвидными активами

Когда дело доходит до ваших инвестиций, вы можете узнать, какие активы считаются ликвидными. Ниже мы приводим список инвестиций, которые можно легко конвертировать в наличные за короткий период времени.

  • Казначейские облигации и облигации США: Высоколиквидные на вторичном рынке, выпускаются правительством США с очень небольшим риском дефолта.
  • Паевые инвестиционные фонды: Управляемый инвестиционный портфель, в котором участвующие стороны могут продать свои акции в любое время и получить свои деньги в течение нескольких дней.
  • Фонды денежного рынка: Подобны паевым инвестиционным фондам из-за их низкого риска и низкой доходности вложения. Инвестированные стороны также могут продать свои акции и получить деньги в течение нескольких дней.

Что такое неликвидные активы?

Неликвидные активы (акции, облигации и т. Д.) Бывает сложно продать или быстро ликвидировать. Владелец этих конкретных активов не будет получать оплату в течение недель, а в некоторых случаях и месяцев. Несмотря на то, что для этих активов существует рынок и заинтересованные стороны, само время, необходимое для получения платежа, является причиной того, почему некоторые активы не считаются ликвидными.

Представьте, что семья владеет домом или имуществом, и они хотели бы его ликвидировать, потому что им нужно погасить долг в короткие сроки. Процесс продажи этого актива может превышать запланированные сроки, потому что им нужно найти инвестора или заинтересованную сторону, договориться о цене, а затем подготовить заключительную продажу. В связи с тем, что семья не получит наличных в короткие сроки, данный актив считается неликвидным.

5 примеров неликвидных активов

Если вам нужны деньги для быстрого погашения или уменьшения обязательства, полезно знать, какие из ваших активов вам не помогут.Ниже приведен список неликвидных активов, для продажи которых требуется больше времени и ресурсов, чем для продажи ликвидных активов.

  1. Недвижимость: Земля и дома имеют значительную стоимость и требуют времени для продажи. Поэтому это считается одним из самых неликвидных активов.
  2. Автомобили, внедорожники и лодки: Также имеет высокую денежную ценность и может потребовать значительного количества времени и ресурсов для продажи.
  3. Ювелирные изделия: Также могут иметь высокую денежную ценность, и в некоторых случаях вам потребуется найти покупателя или брокера для обработки транзакции.
  4. Мебель и предметы коллекционирования: Подобно ювелирным изделиям, они могут очень быстро расти в цене. Следовательно, вам может потребоваться обратиться к брокеру.
  5. Пенсионные счета (401ks, IRA и инвестиционные счета): Эти долгосрочные инвестиции будут расти со временем и предназначены для финансирования вашего выхода на пенсию. В результате, если вы заберете деньги раньше, они могут быть включены в ваш налогооблагаемый доход и на них будет взиматься дополнительный налоговый штраф в размере 10%.

3 совета по созданию ликвидных активов
  1. Trim Expenses: Чем меньше денег вы тратите, тем больше вы можете увеличить свой собственный капитал.Для этого выполните пересмотр бюджета и сократите посторонние платежи, такие как дополнительная машина, или более внимательно относитесь к своим привычкам в расходах.
  2. Разделите ликвидные активы на корзины: Если все сделано правильно, вы можете создать четыре корзины, в которые будут вкладывать деньги: корзина для денег, корзина роста, корзина дохода и корзина альтернативного дохода. Разделение ваших активов затруднит тратить.
  3. Выплата по ипотеке: Получение наибольшего долга из ваших книг или просто начало выплат по ипотеке раз в две недели может ускорить выплату по ипотеке.

Когда вы обнаруживаете, что требуете наличных, всегда полезно знать, какие из ваших активов можно быстро продать, чтобы избежать дополнительных обязательств. Прежде чем совершать какие-либо спонтанные покупки или дополнительные инвестиции, вам следует подумать о ликвидности потенциального актива — он может стать для вас помощью или обузой в будущем.

Источники: Баланс | Инвестопедия 1, 2 | Умный актив | Quicken Loans

Зарегистрируйтесь на Mint сегодня

От бюджетов и счетов до бесплатного кредитного рейтинга и многого другого —
откроет для себя простой способ оставаться на вершине.

Подробнее о безопасности

Связанные

Полное руководство по инвестиционным инструментам

Инвестиционные инструменты помогают вам получать прибыль от инвестиций. Но какие существуют инвестиционные инструменты и какой из них лучше всего подходит для вас?

СТАТЬЯ СОДЕРЖАНИЕ (перейти к разделу)

Дэвид Штейн | Обновлено

Что такое инвестиционные механизмы

Инвестиционный инструмент — это инструмент, продукт или контейнер, в котором содержится определенная инвестиционная стратегия, которая позволяет инвесторам получать положительный доход за счет дохода и прироста капитала.Инвестиционные механизмы включают отдельные ценные бумаги, такие как акции и облигации, а также объединенные инвестиции, такие как паевые инвестиционные фонды и ETF.

Инвестиционные инструменты можно разделить на два основных типа:

  1. Прямые инвестиции
  2. Косвенные инвестиции

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это владения определенного класса активов или ценные бумаги, приносящие доход от инвестиций. Примеры прямых инвестиций включают в себя акции, облигации или арендуемую недвижимость.

Прямые инвестиции не имеют профессиональной команды управления портфелем, подбирающей инвестиции для инвестора. Вместо этого инвестор имеет полный контроль над тем, какие активы или ценные бумаги покупать.

Косвенные инвестиции

Косвенные инвестиции — это инвестиционные инструменты, которые содержат прямые инвестиции, выбранные профессиональными управляющими портфелями. Инвесторы платят управляющим портфелем комиссию за выбор и мониторинг прямых инвестиций.

Объединенные инвестиционные механизмы

Совместные инвестиционные инструменты — наиболее распространенный вид косвенных инвестиций.Примерами объединенных инвестиционных инструментов являются открытые паевые инвестиционные фонды, закрытые фонды и биржевые фонды (ETF).

Объединенные инвестиционные механизмы создаются и возглавляются спонсорами, такими как Vanguard и iShares. Спонсор нанимает или сохраняет команду управления портфелем для выбора прямых инвестиций, которые будут размещены в объединенных механизмах. Акционеры объединенного инвестиционного механизма владеют самим транспортным средством, а не основными прямыми инвестициями, контролируемыми этим транспортным средством.

Государственные и частные инвестиционные механизмы

Прямые и косвенные инвестиции также можно разделить на государственные или частные.

Средства государственного инвестирования

Средства государственного инвестирования доступны для покупки широкой публикой. Большинство государственных инвестиционных инструментов приобретается через брокерскую фирму, которая выступает в качестве посредника для облегчения торговли.

Некоторые инструменты государственного инвестирования, такие как ETF и закрытые фонды, торгуются на бирже. Биржа подбирает покупателей с продавцами. Другие инструменты государственного инвестирования, такие как открытые паевые инвестиционные фонды, покупаются непосредственно у спонсора, хотя брокерская фирма может помочь с покупкой.

Частные инвестиционные механизмы

Инструменты частного инвестирования недоступны для широкой публики. Часто инвесторы в частные инвестиционные инструменты должны соответствовать определенным порогам дохода или чистой стоимости, чтобы участвовать в инвестиционном предложении. В США существуют разные уровни квалификации, чтобы иметь возможность инвестировать в частный инвестиционный инструмент, например, быть аккредитованным инвестором или квалифицированным покупателем. Примеры частных инвестиционных механизмов включают хедж-фонды, частные инвестиционные фонды в сфере недвижимости и товарищества с ограниченной ответственностью с венчурным капиталом.Многие механизмы частного инвестирования считаются альтернативными инвестициями, поскольку они инвестируют вне традиционных государственных фондовых и долговых рынков.

Механизмы прямого и косвенного инвестирования
Прямой
  • Конкретные активы или ценные бумаги
  • Более низкие комиссии
  • Нет управляющего портфелем
  • Полный контроль
  • Как государственные, так и частные
  • Примеры включают акции и облигации
Косвенный
  • Собственные прямые инвестиции
  • Более высокие комиссионные
  • Управляющий портфелем выбирает инвестиции
  • Собственный инвестиционный механизм, не являющийся базовым холдингом
  • Как государственные, так и частные
  • Примеры включают ETF, паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды

Характеристики инвестиционной машины

Инвестиционные инструменты обладают характеристиками, которые могут помочь инвесторам решить, какие инструменты лучше всего подходят для их портфелей.Вот наиболее важные атрибуты при оценке инвестиционных средств:

  1. Ожидаемая доходность
  2. Риск
  3. Ликвидность
  4. Стоимость
  5. Структура
  6. Ценообразование

Ожидаемая доходность

Ожидаемая доходность инвестиционного механизма — это реалистичное предположение о том, сколько инвестор может заработать, удерживая инвестиции в средне- и долгосрочном периоде. Ожидаемая доходность в основном определяется прямыми инвестициями, которыми инвестор владеет напрямую или в рамках механизма косвенного инвестирования, такого как паевой инвестиционный фонд.

Для большинства инвестиций ожидаемая доходность является функцией трех компонентов:

  1. Денежный поток инвестиций в форме дивидендов, процентов или арендной платы.
  2. Насколько ожидается рост денежного потока с течением времени.
  3. Что инвесторы платят за денежный поток сейчас по сравнению с будущим.

Глава третья моей книги « Деньги для остальных: 10 вопросов для овладения успешным инвестированием» подробно описывает, как оценить ожидаемую доходность акций, облигаций и других классов активов на основе этих трех компонентов доходности. .

Риск

Риск инвестиционного механизма измеряет, сколько инвестор потенциально может потерять, если инвестиции не дадут ожидаемой прибыли.

Риск также измеряется волатильностью. Волатильность отражает, насколько инвестиции отклоняются от ожидаемой доходности. У более волатильных инвестиций будут более широкие колебания производительности по сравнению с менее волатильными инвестициями. Это означает, что нестабильные инвестиции могут понести большие убытки, чем инвестиции с более низкой волатильностью.Для менее волатильных инвестиций большая часть годовой прибыли будет сосредоточена вокруг ожидаемой прибыли. Неустойчивые инвестиции принесут больше прибыли, намного превышающей или значительно ниже ожидаемой, по сравнению с менее волатильными инвестициями.

Ликвидность

Ликвидность измеряет, насколько быстро и легко инвестор может продать инвестицию, чтобы получить наличные. Инвестиции более ликвидны, если есть большой пул желающих продавцов и покупателей, а также место, где эти покупатели и продавцы могут совершать сделки.Более ликвидные инвестиции имеют более высокие объемы торгов, поэтому инвесторы могут быть уверены, что цены актуальны и не устарели.

У неликвидных инвестиций меньше покупателей и продавцов. У некоторых неликвидных инвестиций может быть только один покупатель — инвестиционный спонсор. Отсутствие покупателей и редкость сделок могут потребовать от продавцов более низкой цены, чем им хотелось бы. Другими словами, преобразование менее ликвидных инвестиций в наличные может стоить дорого. Иногда эта стоимость явно выражается в том, что спонсор взимает плату за выход из позиции.Или цена выхода из неликвидных инвестиций может быть косвенной, поскольку цена снижается, чтобы отразить нехватку покупателей и продавцов.

Инструменты государственного инвестирования обычно более ликвидны, чем инструменты частного инвестирования, потому что у государственных инвестиций больше покупателей и продавцов и централизованное место для совершения сделок.

Менее ликвидные частные инвестиционные инструменты должны иметь более высокую ожидаемую доходность, чем ликвидные инвестиционные инструменты, которые владеют аналогичными активами, чтобы компенсировать инвестору неликвидность.Эта дополнительная компенсация называется премией за неликвидность.

Затраты

Стоимость измеряет, сколько инвестор платит, чтобы купить, продать и удержать инвестиционный инструмент. Затраты включают комиссии за вход и выход из инвестиции, а также сборы, уплачиваемые спонсору транспортного средства за управление инвестициями. Затраты на инвестиционные средства также включают налоги на прибыль и прирост капитала.

Прямые инвестиции имеют самую низкую стоимость, потому что спонсор не участвует в выборе инвестиций.

Инструменты косвенного частного инвестирования, такие как хедж-фонды и партнерства с венчурным капиталом, несут самые высокие затраты, поскольку лежащие в их основе инвестиции являются сложными и требуют ежедневного надзора со стороны группы управления портфелем.

Для публичных инструментов косвенные инвестиции, индексные паевые инвестиционные фонды и ETF имеют самые низкие затраты. Эти инвестиционные инструменты стремятся воспроизвести определенный рыночный ориентир, удерживая все или большую часть базовых активов целевого индекса.Индексные фонды и ETF имеют более низкие затраты, потому что для управления этими инвестиционными механизмами требуется меньше повседневных исследований для выбора прямых инвестиций, а также меньше операций с базовыми активами. Индексные фонды и ETF также более эффективны с точки зрения налогообложения, потому что менее частые продажи базовых активов, которые могут привести к приросту капитала.

Активно управляемые открытые паевые инвестиционные фонды и закрытые фонды являются государственными механизмами косвенного инвестирования с самыми высокими затратами. Плата за управление выше, чтобы компенсировать команде управления портфелем дополнительную работу по выбору прямых инвестиций.Торговые издержки также выше для активно управляемых фондов, потому что там больше торговли.

Инвесторы должны оплачивать более высокие затраты на механизмы частного инвестирования или активно управляемые фонды только в том случае, если они считают, что затраты оправданы, поскольку инвестиции будут работать лучше, чем альтернативы с более низкой стоимостью.

Структура

Под структурой инвестиционного механизма понимается то, как он организован и как к нему обращаются инвесторы. Структура включает в себя ряд атрибутов, уже описанных в этой статье, например, является ли автомобиль прямым, косвенным, общедоступным или частным.Структура также состоит из условий ликвидности инвестиционного механизма, затрат и того, использует ли инвестиционный механизм кредитное плечо. Кредитное плечо означает заимствование денег для инвестирования в активы с целью увеличения потенциальной прибыли.

Дополнительные соображения при исследовании структуры инвестиционного механизма заключаются в том, существует ли минимальный счет и как облагается налогом транспортное средство.

Инвестиционные компании имеют документы о предложениях, в которых описываются условия и структура возможности. У государственных инвестиционных компаний есть проспект эмиссии, а у частных — меморандум о предложении.Инвесторы должны внимательно изучить эти документы, чтобы понять структуру транспортного средства.

Стоимость

Последний атрибут, который следует учитывать при оценке инвестиционного инструмента, — это то, как устанавливается его рыночная цена. Рыночные цены на некоторые инвестиционные инструменты определяются торгами на бирже, так называемом вторичном рынке. Акции, ETF и закрытые фонды являются примерами инвестиционных инструментов, в которых рыночная цена устанавливается путем торгов на вторичном рынке.

Цена других инструментов косвенного инвестирования устанавливается спонсором на основе стоимости соответствующих вложений. Открытый паевой инвестиционный фонд является примером такого инвестиционного механизма.

В конце каждого торгового дня спонсор взаимного фонда определяет стоимость чистых активов фонда на акцию. Стоимость чистых активов (СЧА) рассчитывается путем взятия рыночной цены активов фонда, включая денежные средства, вычитания любых обязательств и деления на количество акций в обращении.Спонсоры паевых инвестиционных фондов устанавливают рыночную цену за акцию, равную чистой стоимости активов. Затем спонсор фонда создает и выкупает акции по рыночной цене.

Инструменты косвенного инвестирования, такие как ETF и закрытые фонды, рыночные цены которых устанавливаются на вторичном рынке, часто будут видеть, что эти цены отличаются от чистой стоимости. ETF или закрытый фонд могут продавать со скидкой или премией к NAV.

Спонсоры

ETF работают с институциональными трейдерами, известными как уполномоченные участники, чтобы попытаться удержать цену ETF близко к стоимости чистых активов.Фонды закрытого типа не имеют механизма для сужения дисконта или премии к стоимости чистых активов. Вы можете узнать больше о закрытых фондах в этом руководстве Как инвестировать в закрытые фонды

Рыночная цена или стоимость других инвестиционных инструментов, таких как аренда недвижимости, определяется в процессе оценки.

Инвестиционная машина Характеристики
  • Ожидаемая доходность
  • Риск
  • Ликвидность

Какие инвестиционные механизмы являются лучшими?

Для большинства индивидуальных инвесторов ядро ​​их портфеля должно составлять индексные паевые инвестиционные фонды или ETF.Эти государственные объединенные инструменты косвенного инвестирования являются наиболее экономически эффективным способом получения диверсифицированного доступа к акциям, облигациям и недвижимости.

Инвесторы, которые хотят быть более активными в поисках более высоких доходов, могут выгодно дополнить ETF и индексные паевые инвестиционные фонды закрытыми фондами, которые продаются со скидками выше среднего, и активно управляемыми паевыми фондами. Здесь вы можете узнать, как инвестировать в фонды закрытого типа.

Наконец, люди, которые хотят потенциально получить еще более высокую прибыль, должны рассмотреть менее ликвидные частные прямые и косвенные инвестиции.

Предупреждение: выбор частных инвестиций и активных государственных инвестиций требует навыков, которых у многих инвесторов нет. Для многих частных инвестиций и активно управляемых государственных инвестиций характерно отставание от показателей индексных фондов и ETF. Вот почему большинство людей должны сосредоточиться на индексных паевых инвестиционных фондах и ETF.


Дэвид Штайн — основатель организации Money For the Rest of Us. С 2014 года он продюсирует и ведет инвестиционный подкаст «Деньги для остальных из нас».Подкаст достигает десятков тысяч слушателей на каждую серию и был номинирован на шесть премий Plutus Awards. Дэвид также возглавляет Money for the Rest of Us Plus, платформу инвестиционного образования премиум-класса, которая предоставляет инструменты профессионального уровня и обучение, чтобы помочь отдельным инвесторам управлять своими инвестиционными портфелями. Он является автором книги «Деньги для всех нас: 10 вопросов к успешному инвестированию», опубликованной издательством McGraw-Hill . Ранее Дэвид более десяти лет работал консультантом по институциональным инвестициям и управляющим портфелем.Он был управляющим партнером в FEG Investment Advisors, инвестиционной консалтинговой фирме с оборотом 15 миллиардов долларов. В FEG Дэвид занимал должности главного инвестиционного стратега и главного портфельного стратега.

Неликвидность на рынке облигаций

Актив считается «ликвидным», если трейдеры могут быстро конвертировать его в наличные без существенного влияния на его рыночную цену. Рынок акций с большой капитализацией является ликвидным, поскольку требования к акционерному капиталу относительно однородны и обычно существует большое количество покупателей и продавцов, торгующих на централизованных биржах.Большинство рынков облигаций крайне неликвидны, прежде всего потому, что облигации очень своеобразны. Даже облигации, выпущенные одним и тем же предприятием, обычно различаются по нескольким параметрам, включая срок погашения, купонную ставку и ковенанты. Поэтому облигации обычно торгуются на внебиржевом рынке (OTC), то есть в децентрализованной торговой среде, где идиосинкразические облигации должны согласовываться с желающими покупателями. Эти рынки обычно очень узкие, и большинство облигаций даже не торгуются на вторичных рынках. Облигации, выпущенные государственными органами и крупными корпорациями, являются исключением.Но даже эти облигации торгуются в основном на децентрализованных внебиржевых рынках.

В последнее время растет беспокойство по поводу того, что условия ликвидности даже на относительно ликвидных рынках облигаций в последние годы ухудшились. Если это так, то даже скромные события могут вызвать неожиданный и нежелательный сбой на финансовых рынках. Например, летом 2013 года, когда председатель ФРС Бен Бернанке намекнул на возможное замедление темпов покупок облигаций ФРС, рынок облигаций резко отреагировал на это, что было описано как «истерика сужения».Другой пример — это «внезапное ралли» 15 октября 2014 года, в котором 10-летнее текущее казначейство США без видимой причины испытало невероятное движение на 40 базисных пунктов за один день. Согласно отчету, опубликованному Министерством финансов США, кажется, что в течение короткого периода времени было гораздо больше сделок по покупке казначейских ценных бумаг, чем сделок по продаже. То, что это произошло на самом ликвидном из всех рынков облигаций, вызывает озабоченность у других менее ликвидных рынков облигаций. Может ли скромное повышение учетной ставки ФРС спровоцировать «спешку к выходу», вынудив огневую продажу облигаций на неликвидном рынке для выплаты выкупа?

На самом деле, очень сложно определить, ухудшаются ли условия ликвидности на рынках облигаций.Стандартные меры, такие как спреды между спросом и предложением, мало помогают, потому что исторически узкие спреды между спросом и предложением могут внезапно увеличиться в случае ликвидности. Некоторые комментаторы указали на поведение 22 первичных дилеров после финансового кризиса, которые играют важную роль в качестве маркет-мейкеров по облигациям. Фактически, запасы корпоративных облигаций у первичных дилеров снизились с более чем 250 миллиардов долларов в 2007 году до примерно 50 миллиардов долларов в 2015 году. С 2007 года предложение корпоративных облигаций США увеличилось примерно с 3 долларов.От 2 трлн до почти 5,0 трлн долларов (см. График выше), так что запасы дилеров по отношению к непогашенному долгу резко упали. Более того, до 2007 года у дилеров была чистая длинная позиция по корпоративным облигациям и чистая короткая позиция по казначейским облигациям США. Дилеры теперь имеют чистую длинную позицию по казначейским облигациям. Это, вместе с сокращением их владений корпоративными ценными бумагами, свидетельствует о том, что желание и / или способность дилеров брать на себя риск значительно снизились с 2008 года. Многие комментаторы винят правило Волкера, которое было разработано для ограничения торговой деятельности банков-дилеров.

Сложно судить, способствует ли такое поведение снижению ликвидности рынка облигаций. Фактически, можно утверждать, что банки-дилеры находятся в гораздо лучшем положении, чем они были в 2007 году, для поглощения события ликвидности, например, путем поглощения распродажи корпоративных облигаций продажей казначейских облигаций. Большая часть предложения облигаций осуществляется через паевые инвестиционные фонды денежного рынка. Исторически эти фонды стремились поддерживать режимы фиксированного обменного курса, подверженные спекулятивным атакам.Однако уязвимость этих фондов для событий массового погашения может быть уменьшена с принятием правила 2a-7 Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Это новое правило требует, чтобы фонды применяли режим плавающего обменного курса (плавающая стоимость чистых активов), и разрешает наложение комиссий за ликвидность и шлюзов погашения по усмотрению совета директоров фондов. Эти правила согласуются с правилами, предписанными Даймондом и Дибвигом (1983) для предотвращения массового изъятия средств из банков.

Однако важно понимать, что такие меры не являются гарантией от колебаний цен.Это просто меры по смягчению «избыточной» волатильности цен, которая сопровождает вяло торгуемые рынки. Если каждый захочет продавать облигации, их цена упадет даже на наиболее ликвидных рынках облигаций.

Как был создан этот график : Найдите (квартальную) серию, показанную выше, и добавьте ее на график. Ограничьте период выборки до 2001 года.

Предложено Дэвидом Андольфатто

финансовых рынков и активов | Макроэкономика

Что вы научитесь делать: описывать роль финансовых рынков в экономике

В любой данный период некоторые домохозяйства, предприятия и правительства зарабатывают больше доходов, чем тратят.Что они делают со своими сбережениями? Обычно нет смысла класть сбережения под матрас или закапывать их на заднем дворе. Ни один из этих вариантов не поможет росту ваших сбережений.

Другие домохозяйства, предприятия и правительства тратят больше, чем зарабатывают. Домохозяйства занимают деньги на новые дома и новые автомобили. Предприятия занимают деньги для финансирования новых инвестиций в физический капитал. Правительства занимают деньги для финансирования дефицита бюджета. Где эти домохозяйства, предприятия и правительства могут найти деньги для финансирования своих расходов?

Ответ на каждый из этих вопросов — финансовые рынки.На финансовых рынках вкладчики вкладывают свои сбережения в работу, а заемщики находят средства для получения займов. В этом разделе мы предоставим обзор финансовых рынков, чтобы обеспечить контекст для последующего обсуждения денег и банковской системы.

Результаты обучения

  • Опишите финансовые рынки и активы, включая ценные бумаги

В предыдущих модулях мы наблюдали, что люди могут потреблять или откладывать свой доход. Мы также отметили, что вложения бизнеса в физический капитал — это основной способ их роста.Куда люди вкладывают свои сбережения и где предприятия получают финансирование на инвестиционные расходы? Ответ на оба этих вопроса — финансовые рынки .

Домохозяйства и предприятия в США сэкономили в 2012 году почти 2,9 триллиона долларов. Куда делись эти сбережения и на что они были использованы? Часть сбережений попала в банки, которые, в свою очередь, ссужали деньги физическим или юридическим лицам, которые хотели занять деньги. Некоторые из них были инвестированы в частные компании или ссужены государственным учреждениям, которые хотели занять деньги для сбора средств на такие цели, как строительство дорог или общественный транспорт.Некоторые фирмы реинвестировали свои сбережения в собственный бизнес.

Финансовые рынки включают банковскую систему, фондовые рынки, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа или фондовый рынок NASDAQ, рынки облигаций, товарные рынки и многое другое. В 21 веке финансовые рынки являются глобальными, американцы вкладывают свои сбережения в иностранные, а также на внутренние банковские счета, в иностранные и внутренние акции, а также в иностранные и внутренние облигации. Все финансовые активы называются ценными бумагами . Акции (то есть акции) дают вкладчикам право собственности на компанию в обмен на дивиденды (регулярный платеж от компании) и / или прирост капитала (например,грамм. когда вы продаете акции с прибылью). Облигации — это разновидность долга. Все формы долга — это долговые расписки, когда вкладчик ссужает деньги заемщику в обмен на выплату процентов.

Займы: банки и облигации

Бизнесу нужны деньги для работы и роста. Когда фирма имеет отчет о получении доходов или, что еще лучше, о получении прибыли, у нее появляется возможность занимать деньги. У фирм есть два основных метода заимствования: банки и облигации.

Банковская ссуда для фирмы работает почти так же, как ссуда для человека, который покупает машину или дом.Фирма берет в долг определенную сумму денег, а затем обещает выплатить ее, включая некоторую процентную ставку, в течение заранее определенного периода времени. Если фирма не производит платежи по кредиту, банк (или банки) может подать на нее в суд и потребовать от нее продать свои здания или оборудование для выплаты долга.

Еще один источник финансового капитала — облигации. Облигация — это финансовый контракт, подобный ссуде, но с двумя дополнительными свойствами: обычно процентные ставки по облигациям ниже, чем процентные ставки по ссудам, и существуют организованные вторичные рынки для облигаций, что делает их более ликвидными для держателей облигаций, чем ссуды.Облигации выпускаются крупными корпорациями, а также правительствами различных уровней. Например, города занимают деньги, выпуская муниципальные облигации, штаты занимают деньги, выпуская государственные облигации, а федеральное правительство занимает деньги, когда Министерство финансов США выпускает казначейские облигации.

Смотреть IT

Посмотрите отрывок из этого видео, чтобы увидеть объяснение того, как правительство могло бы продать облигации, чтобы собрать средства для строительства нового стадиона.

Например, крупная компания может выпустить облигации на 10 миллионов долларов.Фирма обещает выплачивать проценты из расчета 8% годовых, или 800 000 долларов в год, а затем, через 10 лет, выплатить 10 миллионов долларов, которые она изначально заимствовала.

Казначейские векселя, векселя и облигации

Когда федеральное правительство США испытывает дефицит, оно занимает деньги на финансовых рынках. Казначейство США продает три типа долговых обязательств: казначейские векселя, казначейские облигации и казначейские облигации. Каждый из этих долговых инструментов представляет собой долговую расписку от федерального правительства.Разница между векселями, векселями и облигациями заключается в сроках их погашения: векселя — это самый короткий срок погашения со сроком погашения менее одного года. Облигации имеют срок погашения от одного до десяти лет. Облигации имеют срок погашения более десяти лет.

Корпоративные акции

Другой важный способ, которым фирмы могут приобрести финансовый капитал, — это продажа акций. Акции представляют собой владение фирмой или более

Корпорация — это бизнес, который «инкорпорирует», то есть принадлежит акционерам, которые несут ограниченную ответственность по долгу компании, но участвуют в ее прибылях (и убытках).Корпорации могут быть частными или публичными и могут иметь или не иметь публично торгуемые акции. Они могут привлекать средства для финансирования своей деятельности или новых инвестиций путем привлечения капитала путем продажи акций или выпуска облигаций.

Те, кто покупает акции, становятся владельцами или акционерами фирмы. Акции представляют собственность фирмы; то есть лицо, владеющее 100% акций компании, по определению владеет всей компанией. Акции компании разделены на акции штуки. Корпоративные гиганты, такие как IBM, AT&T, Ford, General Electric, Microsoft, Merck и Exxon, владеют миллионами акций.В большинстве крупных и известных фирм никто не владеет большинством акций. Напротив, большое количество акционеров — даже те, кто владеет тысячами акций — владеет лишь небольшой долей общей собственности фирмы.

Если компания владеет большим количеством акционеров, необходимо задать три вопроса:

  1. Как и когда компания получает деньги от продажи?
  2. Какую норму прибыли обещает выплачивать компания при продаже акций?
  3. Кто принимает решения в компании, принадлежащей большому количеству акционеров?

Во-первых, фирма получает деньги от продажи акций только тогда, когда компания продает свои акции населению (к общественности относятся частные лица, паевые инвестиционные фонды , страховые компании и пенсионные фонды).Мы называем первую публичную продажу акций компании первичным публичным размещением акций (IPO) . IPO важно по двум причинам. Во-первых, IPO и любые акции, выпущенные после этого, такие как акции, хранящиеся в качестве казначейских акций (акции, которые компания хранит в своем собственном казначействе) или новые акции, выпущенные позже в качестве вторичного предложения, обеспечивают средства для выплаты инвесторам на ранней стадии , как бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала. Фирма венчурного капитала может владеть 40% акций фирмы. Когда фирма продает акции, фирма венчурного капитала продает свою часть собственности на фирму публике.Вторая причина важности IPO заключается в том, что оно обеспечивает устоявшуюся компанию финансовым капиталом для существенного расширения своей деятельности.

Однако в большинстве случаев, когда кто-то покупает и продает корпоративные акции, фирма вообще не получает никакой финансовой прибыли. Если вы покупаете акции General Motors, вы почти наверняка покупаете их у текущего владельца акций, и General Motors не получит никаких из ваших денег. Этот узор не должен показаться особенно странным. В конце концов, если вы покупаете дом, ваши деньги получает текущий владелец, а не первоначальный строитель дома.Точно так же, когда вы покупаете акции, вы покупаете небольшую долю собственности фирмы у существующего владельца, а фирма, первоначально выпустившая акции, не участвует в этой сделке.

Во-вторых, когда фирма решает выпустить акции, она должна признать, что инвесторы будут ожидать получения нормы прибыли. Эта норма прибыли может быть двух видов. Фирма может произвести прямую выплату своим акционерам, которая называется дивидендом . В качестве альтернативы финансовый инвестор может купить акцию Wal-Mart за 45 долларов, а затем продать ее кому-нибудь еще за 60 долларов, чтобы получить прибыль в 15 долларов.Мы называем увеличение стоимости акций (или любого актива) между покупкой и продажей приростом капитала . Обратите внимание, что акционер также может понести капитальные убытки, если цена акций на момент продажи меньше, чем цена на момент покупки. Таким образом, хотя потенциальные выгоды от владения акциями безграничны, существует риск потерять часть или все то, что было инвестировано.

Третий: Кто принимает решения о том, когда фирма будет выпускать акции, выплачивать дивиденды или реинвестировать прибыль? Чтобы понять ответы на эти вопросы, полезно разделить фирмы на две группы: частные и государственные.

Частная компания принадлежит людям, которые управляют ею на повседневной основе. Физические лица могут управлять частной компанией. Мы называем это ИП . Если им управляет группа, мы называем это партнерством. Частная компания также может быть корпорацией, но не имеет публично выпущенных акций. Небольшая юридическая фирма, управляемая одним человеком, даже если в ней работают несколько других юристов, будет индивидуальным предпринимателем. Партнеры могут совместно владеть более крупной юридической фирмой. Большинство частных компаний относительно малы, но есть несколько крупных частных корпораций с годовым оборотом в десятки миллиардов долларов, которые не имеют публично выпущенных акций, например, дилер сельскохозяйственной продукции Cargill, кондитерская компания Mars и инженерно-техническая компания Bechtel. строительная фирма.

Когда фирма решает продать акции, которые финансовые инвесторы могут покупать и продавать, мы называем это публичной компанией. Акционеры владеют публичной компанией. Поскольку акционеры представляют собой очень широкую группу, часто состоящую из тысяч или даже миллионов инвесторов, акционеры голосуют за совет директоров, который, в свою очередь, нанимает топ-менеджеров для повседневного управления фирмой. Чем больше акций принадлежит акционеру, тем больше голосов он имеет право отдать за совет директоров компании.

Теоретически совет директоров помогает гарантировать, что фирма работает в интересах истинных владельцев — акционеров. Однако руководители высшего звена, управляющие фирмой, имеют сильное право голоса при выборе кандидатов, которые войдут в их совет директоров. В конце концов, немногие акционеры достаточно осведомлены или имеют достаточно личных стимулов, чтобы тратить энергию и деньги на назначение альтернативных членов совета директоров.

Смотри

Посмотрите видеоролик, в котором вы найдете краткое введение и объяснение фондовых рынков.

Глоссарий

купюр:
краткосрочных (до одного года) долговых инструментов
облигация:
финансовый контракт, посредством которого заемщик, например корпорация, город или штат или федеральное правительство, соглашается выплатить сумму, которую он заимствовал, а также процентную ставку в течение определенного периода времени в будущем; обычно долгосрочные (более 10 лет) долговые инструменты
держатель облигаций:
лицо, владеющее облигациями и получающее процентные платежи
прирост капитала:
финансовая прибыль от покупки актива, например акции или дома, и последующей продажи его по более высокой цене
корпорация:
бизнес, принадлежащий акционерам, которые несут ограниченную ответственность по долгу компании, но при этом участвуют в прибыли компании; может быть частным или публичным и может иметь или не иметь публично торгуемые акции
долговых инструментов:
долговые расписки
дивиденды:
прямой платеж от фирмы ее акционерам
обыкновенных акций или акций:
собственность в частной компании (в отличие от долга, который не передает права собственности)
финансовые рынки:
торговая площадка, где деньги вкладываются и заимствуются, или, другими словами, где торгуются ценные бумаги
первичное публичное размещение акций (IPO):
первоначальная продажа акций корпорацией
паевые инвестиционные фонды:
фондов, которые покупают ряд акций или облигаций у разных компаний, что позволяет инвестору легко диверсифицировать
примечания:
среднесрочные (1-10 лет) долговые инструменты
частная компания:
фирма, принадлежащая людям, которые управляют ею на повседневной основе
публичная компания:
фирма, которая продала акции населению, которое, в свою очередь, инвесторы могут покупать и продавать
ценных бумаг:
синоним финансовых активов, сертификата или другого финансового инструмента, имеющего денежную ценность и которым можно торговать.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *